9月首周滬指止步“五連陽(yáng)”，呈現(xiàn)弱勢(shì)震蕩調(diào)整，大消費(fèi)板塊集體回調(diào)，科技股卻逆勢(shì)走強(qiáng)。對(duì)于后市走向，海通證券表示，大盤仍處于蓄勢(shì)階段，后續(xù)調(diào)整空間將較為有限，投資者不必過于恐慌。而此前連番調(diào)整后部分優(yōu)質(zhì)個(gè)股已出現(xiàn)較好的介入時(shí)機(jī)，把握這一機(jī)會(huì)，機(jī)構(gòu)投資者們也加快了入市腳步。其中科技股投資專家張丹華擔(dān)綱的嘉實(shí)前沿創(chuàng)新(009993)將于9月9日全面發(fā)售。
資料顯示，張丹華是清華大學(xué)電子工程系工學(xué)博士，擁有全球化的科技股投資視野和清晰的科技股投資邏輯。歷任嘉實(shí)小盤組研究員，新興產(chǎn)業(yè)組研究員，曾負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)軟件、科技行業(yè)研究，現(xiàn)任嘉實(shí)基金研究部研究總監(jiān)、科技行業(yè)投資總監(jiān)、股票投決會(huì)委員。選股能力出色，大多數(shù)連續(xù)重倉(cāng)股實(shí)現(xiàn)盈利，其中不乏收益率翻倍的股票。目前管理的嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)和嘉實(shí)前沿科技在張丹華任職期間回報(bào)均已翻倍。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年9月4日，嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)人民幣近5年以215.71%的收益率在同類QDII中奪冠;嘉實(shí)前沿科技自2017年5月19日成立以來(lái)便由張丹華管理，目前成立來(lái)回報(bào)101.14%。今年來(lái)回報(bào)率也達(dá)50.24%。
展望后市，張丹華指出，主要看好互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、云計(jì)算、智能汽車、生物技術(shù)五大投資方向。嘉實(shí)前沿創(chuàng)新將主要采用“自下而上”的股票精選策略，通過深入的基本面研究分析，精選科技創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)等方向，并具有核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)成長(zhǎng)性的企業(yè)。
具體看來(lái)，張丹華指出，首先，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中將始終尋找具有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的平臺(tái)型企業(yè)。平臺(tái)型企業(yè)具備增長(zhǎng)邊際成本低、平臺(tái)壟斷壁壘高、變現(xiàn)成熟期利潤(rùn)率極高等特點(diǎn)。
其次，在全球半導(dǎo)體景氣度下滑的背景下，中國(guó)集成電路銷售額持續(xù)增長(zhǎng)，體現(xiàn)了集成電路產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì)。中國(guó)在存儲(chǔ)、設(shè)備、先進(jìn)制程等多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)0到1的突破，產(chǎn)業(yè)前景看好。
第三，相比美國(guó)多家千億美元市值以上的云計(jì)算廠商，國(guó)內(nèi)在企業(yè)信息化還沒有走完的情況下，直接進(jìn)入云計(jì)算時(shí)代。信息化、移動(dòng)化、SaaS化的三化合一驅(qū)動(dòng)下，云計(jì)算預(yù)期成為企業(yè)信息化最強(qiáng)線索。
第四，智能汽車方面，智能化是效率提升的核心動(dòng)力。隨著新能源平價(jià)時(shí)代的到來(lái)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將突破能源的約束，而人工智能的成長(zhǎng)則加速智能汽車這一人工智能時(shí)代最重要的終端滲透率提升。
最后，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥物發(fā)展需要市場(chǎng)、人才、資金和外部環(huán)境(政策)各方面的支持。整體上看，張丹華認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)具備創(chuàng)新藥物發(fā)展的土壤(市場(chǎng)、人才、資金)，監(jiān)管政策東風(fēng)已至。
