今年以來(lái)，人保資管旗下已先后清盤人保添利9個(gè)月定開(kāi)債A/C、人保利璟純債A/C、人保鑫選雙債A/C三只基金，且均為債券型基金。而截至一季度末，旗下仍有人保中證500、人保量化銳進(jìn)A/C、人保鑫盛純債A/C、人保中高等級(jí)信用債A/C四只基金規(guī)模低于清盤線。
中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司(下稱人保資管)旗下基金清盤潮持續(xù)蔓延，成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
近日，人保資管發(fā)布基金份額持有人大會(huì)表決結(jié)果暨決議生效公告稱，旗下人保利璟純債A/C、人保鑫選雙債A/C兩只基金最后運(yùn)作日為2021年4月19日，并從4月20日進(jìn)入清算程序。
值得關(guān)注的是，這并非人保資管年內(nèi)首次清盤旗下基金，今年1月12日，人保添利9個(gè)月定開(kāi)債A/C進(jìn)入清盤程序。
除此之外，截至今年一季度末，人保資管旗下還有人保轉(zhuǎn)型新動(dòng)力A/C、人保滬深300、人保研究精選A/C、人保量化基本面A/C等14只基金規(guī)模不足2億元(各類份額合并計(jì)算)。
其實(shí)，基金規(guī)模不振與業(yè)績(jī)表現(xiàn)不無(wú)關(guān)系。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，人保資管旗下人保量化基本面A、人保鑫盛純債A/C、人保鑫利回報(bào)A等15只基金年內(nèi)收益率告負(fù)(各類份額分開(kāi)計(jì)算)，其中權(quán)益類基金有9只，債券型基金有6只。
就基金清盤、業(yè)績(jī)乏力等問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》向人保資管發(fā)送溝通函，不過(guò)截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
多只債基走向清盤
自2017年8月份發(fā)行公募產(chǎn)品以來(lái)，人保資管依靠貨幣基金管理規(guī)模迅速增長(zhǎng)，至2018年底達(dá)到頂峰，突破400億元。不過(guò)，此后該公司管理規(guī)模持續(xù)縮水，截至今年一季度末僅為54.84億元，較去年一季度末的148.4億元縮水93.55億元，降幅達(dá)63.04%。
《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，管理規(guī)模的大幅下滑主要是貨基規(guī)模減少所致。截至今年一季度末，該公司僅有人保貨幣A/B規(guī)模超過(guò)10億元，為30.94億元。
與此同時(shí)，人保資管旗下迷你基金確頻頻出現(xiàn)，人保雙利A/C、人保優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A/C、人保行業(yè)輪動(dòng)A/C等14只基金規(guī)模已不足2億元(各類份額合并計(jì)算)。
《投資時(shí)報(bào)》研究員還注意到，人保資管旗下的迷你基金中，人保穩(wěn)進(jìn)配置三個(gè)月持有、人保量化銳進(jìn)A/C分別成立于去年9月17日和12月23日。由此可見(jiàn)，該公司次新基金規(guī)模維護(hù)存在難題。
迷你基金扎堆出現(xiàn)后，基金清盤也成為必然。4月19日，人保資管發(fā)布公告稱，旗下人保利璟純債A/C、人保鑫選雙債A/C因持有人大會(huì)表決通過(guò)于4月20日進(jìn)入清盤程序。
值得一提的是，人保鑫選雙債A/C成立于去年6月24日，截至清盤日，該基金成立時(shí)間尚不足1年。
公開(kāi)資料顯示，在人保利璟純債A/C、人保鑫選雙債A/C兩只基金清盤之前，人保資管已有人保添利9個(gè)月定開(kāi)債A/C在今年1月12日進(jìn)入清盤程序。若將時(shí)間拉長(zhǎng)至2020年，該公司先后清盤人保福睿18個(gè)月定開(kāi)、人保鑫享短債A/C、人保添益6個(gè)月定開(kāi)A/C三只基金。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，全市場(chǎng)年內(nèi)累計(jì)清盤77基金，其中債券型基金、主動(dòng)權(quán)益類基金、QDII型基金、指數(shù)型基金分別有42只、24只、2只、9只。
截至今年一季度末，人保資管旗下仍有人保中證500、人保量化銳進(jìn)A/C、人保鑫盛純債A/C、人保中高等級(jí)信用債A/C等4只基金規(guī)模不足5000萬(wàn)元，清盤警報(bào)隨時(shí)有可能拉響。
雪上加霜的是，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)該公司暫無(wú)正在或等待募集的新基金，而去年兩只被動(dòng)指數(shù)型債券基金——人保中債1-3年國(guó)開(kāi)債和人保中債1-3年農(nóng)發(fā)債在募集期滿之后宣告未能如期成立。
15只基金年內(nèi)收益欠佳
對(duì)于人保資管而言，除了多只基金先后清盤，管理業(yè)績(jī)欠佳、基金經(jīng)理年輕化等問(wèn)題也愈發(fā)凸顯。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月30日，人保資管旗下人保量化基本面A、人保滬深300、人保研究精選A/C、人保行業(yè)輪動(dòng)A/C等15只基金年內(nèi)收益率告負(fù)。
作為主動(dòng)權(quán)益類基金中成立最久的產(chǎn)品，人保研究精選A/C中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)也不太樂(lè)觀。截至4月30日，該基金近一年、近兩年、近三年的收益率分別為36.62%/35.94%、72.99%/71.28%、73.14%/70.46%，同類排名皆在后1/2。
作為穩(wěn)健投資者青睞的產(chǎn)品，人保資管旗下債券型基金中，中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的不在少數(shù)。以人保鑫盛純債A/C為例，截至4月30日，該基金近一年、近兩年的收益率分別為-2.15%/-2.36%、-7.22%/-7.67%，同類排名均幾近墊底。
此外，人保純債一年定開(kāi)A/C、人保鑫瑞中短債A、人保福澤純債一年定開(kāi)、人保鑫瑞中短債C等5只基金近一年收益率告負(fù)，分別為-0.18%、-0.51%、-1.44%、-0.37%、-1.69%。
若拉長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，截至4月30日，人保中高等級(jí)信用債C、人保鑫盛純債A/C3只基金成立以來(lái)總收益飄綠，分別為-0.48%、-5.94%、-6.55%。
事實(shí)上，基金各階段業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳與基金經(jīng)理投資實(shí)力也有關(guān)系。據(jù)統(tǒng)計(jì)，人保資管現(xiàn)有朱銳、石曉冉、張永超、張宇等11位基金經(jīng)理，基金經(jīng)理平均從業(yè)年限為1.69年，在144家基金公司中排第138名。
《投資時(shí)報(bào)》研究員觀察發(fā)現(xiàn)，其中僅有張永超累計(jì)從業(yè)年限超過(guò)3年，而石曉冉、張宇、高喆、余東發(fā)、武丹5人基金經(jīng)理從業(yè)年限均不滿1年。(齊文健)
