全式金是一家主要從事分子生物學(xué)、細(xì)胞生物學(xué)、蛋白類生物試劑和體外診斷試劑的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的生物科技企業(yè)。公司扎根于生命科學(xué)領(lǐng)域的生物試劑行業(yè)，產(chǎn)品已被廣泛應(yīng)用于生命科學(xué)研究、醫(yī)學(xué)研究、新藥研發(fā)、技術(shù)服務(wù)、體外診斷等領(lǐng)域。
報(bào)告期各期，公司營(yíng)業(yè)收入分別為10,969.04萬(wàn)元、14,019.23萬(wàn)元和22,958.40萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1,113.31萬(wàn)元、3,156.20萬(wàn)元和7,577.25萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為78.54%、80.00%和81.46%。
發(fā)行人本次發(fā)行上市申請(qǐng)適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)項(xiàng)的規(guī)定，即預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。
全式金本次擬募資體外診斷產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、重組蛋白核心原料研發(fā)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
公司無(wú)控股股東。辛文、黃大衛(wèi)、范建國(guó)三人分別直接持有公司26.2135%的股權(quán)，辛文、黃大衛(wèi)、范建國(guó)分別持有全式金管理33.33%的出資額，全式金管理持有全式合伙2.26%的財(cái)產(chǎn)份額，且為全式合伙執(zhí)行事務(wù)合伙人，全式合伙持有公司9.6086%的股權(quán)。
此外，三人于2019年7月28日簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，約定各方應(yīng)當(dāng)在決定公司日常經(jīng)營(yíng)管理及其他重大事宜決策等時(shí)，按法律、法規(guī)及規(guī)范性文件、公司章程的規(guī)定共同行使公司股東權(quán)利或董事職權(quán)，特別是內(nèi)部決策會(huì)議中行使召集權(quán)、提案權(quán)、表決權(quán)時(shí)采取一致行動(dòng)。當(dāng)三人未能或者經(jīng)過協(xié)商仍然無(wú)法就內(nèi)部決策會(huì)議審議事項(xiàng)達(dá)成一致意見的，則由協(xié)議各方按照持股比例進(jìn)行內(nèi)部表決，以表決比例超過協(xié)議三方所持公司股權(quán)/股份過半數(shù)意見為準(zhǔn)。
因此，辛文、黃大衛(wèi)、范建國(guó)三人合計(jì)控制公司88.2491%的股權(quán)，為公司的共同實(shí)際控制人。
全式金坦言公司存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
(一)行業(yè)監(jiān)管政策變化的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期內(nèi)，公司業(yè)務(wù)中科研用戶及醫(yī)藥研發(fā)用戶數(shù)量較多，由于生物試劑產(chǎn)品種類繁多、市場(chǎng)需求各異、難以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等原因，暫時(shí)未出現(xiàn)統(tǒng)一的行業(yè)監(jiān)管政策和標(biāo)準(zhǔn)。未來，隨著行業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，國(guó)家可能出臺(tái)相關(guān)的舉措，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、執(zhí)業(yè)許可、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行監(jiān)督和規(guī)范。公司如果不能持續(xù)滿足國(guó)家監(jiān)督管理部門的有關(guān)規(guī)定和政策要求，則存在被相關(guān)部門處罰的風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來一定不利影響。
2020年以來，由于新冠疫情爆發(fā)，部分國(guó)家設(shè)置的進(jìn)口綠色通道認(rèn)可公司已取得的CE證書，即無(wú)需額外取得當(dāng)?shù)刈?cè)、許可或備案文件即可銷售至該國(guó)家。隨著境外疫情的常態(tài)化，綠色通道逐步取消，公司需按進(jìn)口國(guó)的相關(guān)要求履行注冊(cè)、許可或備案程序，雖然目前公司正在積極地開展臨床試驗(yàn)，但是仍存在無(wú)法取得進(jìn)口國(guó)當(dāng)?shù)氐淖?cè)、許可或備案文件的可能性，導(dǎo)致公司新冠相關(guān)產(chǎn)品無(wú)法繼續(xù)出口的風(fēng)險(xiǎn)。因綠色通道關(guān)閉暫時(shí)無(wú)法出口的產(chǎn)品主要為新冠相關(guān)產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)，上述產(chǎn)品收入分別為0萬(wàn)元、1,951.81萬(wàn)元和4,631.02萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為0%、13.92%和20.17%。
(二)未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?、下滑，甚至下滑超過50%的風(fēng)險(xiǎn)
2020年，由于新冠疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，公司生產(chǎn)的新冠檢測(cè)相關(guān)產(chǎn)品以及作為新冠檢測(cè)試劑生產(chǎn)原料的生物試劑市場(chǎng)需求迅速擴(kuò)大，從而使得公司收入、業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。2020-2021年度，公司營(yíng)業(yè)收入分別為14,019.23萬(wàn)元和22,958.40萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為3,156.20萬(wàn)元和7,577.25萬(wàn)元。
2020-2021年度，公司新冠相關(guān)產(chǎn)品收入分別為4,305.24萬(wàn)元和9,757.32萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為30.92%和42.59%;毛利分別為3,350.96萬(wàn)元和7,939.52萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利總額的比例分別為30.09%和42.54%。新冠疫情的不確定性、全球疫苗接種的逐步普及、相關(guān)行業(yè)政策的變化等因素均可能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響，公司未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在增速放緩、下滑，甚至下滑超過50%的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)租賃房屋存在瑕疵的風(fēng)險(xiǎn)
截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司所使用的租賃房產(chǎn)總面積為12,653.06平方米。其中部分租賃的房產(chǎn)存在無(wú)房屋權(quán)屬證書、所在土地系集體性質(zhì)用地、劃撥用地的情形。上述瑕疵租賃房產(chǎn)面積占發(fā)行人房產(chǎn)租賃總面積的比例為60.40%。如果未來政府部門要求公司就上述情況進(jìn)行整改，公司無(wú)法及時(shí)尋找到可替代物業(yè)用于辦公、生產(chǎn)和研發(fā)，則會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定不利影響。
此外，公司租賃的部分房產(chǎn)尚未辦理房屋租賃備案手續(xù)，未辦理房屋租賃備案手續(xù)的租賃房產(chǎn)面積占發(fā)行人房產(chǎn)租賃總面積的比例為63.04%。盡管該事項(xiàng)不影響租賃合同的效力，但該事項(xiàng)存在被房屋租賃主管部門責(zé)令整改的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)實(shí)際控制人控制失當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行前，公司實(shí)際控制人辛文、黃大衛(wèi)、范建國(guó)合計(jì)控制公司88.2491%的股份。本次發(fā)行后，上述3人持有公司股份的比例將有所下降，但仍存在通過行使股東大會(huì)表決權(quán)，對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)決策、人事安排、利潤(rùn)分配和對(duì)外投資等重大事項(xiàng)施加不當(dāng)影響的可能性，從而損害公司公眾股東的利益。
關(guān)鍵詞： 全式金科創(chuàng)板IPO 上海證券交易所 科創(chuàng)板股票上市規(guī)則 體外診斷產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目
