重慶啤酒（600132）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明
(資料圖片僅供參考)
公司所從事的主要業(yè)務(wù)為啤酒產(chǎn)品的制造與銷售。在經(jīng)營模式方面，公司實行分區(qū)域管理，在采購環(huán)節(jié)采取集中采購、分散下單，在供應(yīng)環(huán)節(jié)按照“以銷定產(chǎn)”組織生產(chǎn)和庫存，在銷售環(huán)節(jié)以經(jīng)銷商代理為主、直銷為輔。2020年至2022年，中國啤酒行業(yè)的上半年產(chǎn)量起伏較大。三年中，2021年上半年的全國規(guī)模以上啤酒企業(yè)總產(chǎn)量達到1889.1萬千升，但2022年上半年又同比下降了2.0%。2023年1-6月，全國規(guī)模以上啤酒企業(yè)總產(chǎn)量1928萬千升，對比2022年增長7.0%，但較2021年同期，增長為2.1%（數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局）。2020年至2022年，公司積極應(yīng)對外部挑戰(zhàn)，連續(xù)3年實現(xiàn)銷量、營收和利潤等三大指標(biāo)的全面增長。2023年上半年，公司搶抓外部環(huán)境好轉(zhuǎn)帶來的市場機遇，延續(xù)了三大指標(biāo)全面增長勢頭，其中，對比歷史最高位的2022年同期，銷量仍然增長了4.76%，對比2021年同期增幅更高達11.42%。
二、經(jīng)營情況的討論與分析報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)啤酒銷量172.68萬千升，比上年同期164.84萬千升增長4.76%；實現(xiàn)營業(yè)收入85.05億元，比上年同期79.36億元增長7.17%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8.65億元，比上年同期7.28億元增長18.89%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤8.54億元，比上年同期7.16億元增長19.34%。（一）品牌。烏蘇品牌繼續(xù)聯(lián)手全國品牌代言人吳京提升品牌形象和全國知名度。在春節(jié)期間，邀請吳京出演“烏蘇啤酒就要你福”春節(jié)廣告大片，結(jié)合社交媒體以及線下渠道推出整合營銷活動。同時，品牌進一步深化品牌與年輕消費者互動，發(fā)起全新“不服來戰(zhàn)”競技類挑戰(zhàn)的營銷活動，邀請各圈層的領(lǐng)軍人物和品牌一起發(fā)起挑戰(zhàn)，讓熱愛競技比拼的消費者與品牌一起參與活動。為了提供給消費者更獨特的品牌體驗，烏蘇品牌在上海打造第一家品牌體驗店“烏蘇烤”，進一步綁定品牌與燒烤美食場景聯(lián)系。在啤酒銷售旺季，品牌更多聯(lián)動渠道進行消費者促銷活動，結(jié)合品牌線上營銷推廣給予消費者更豐富的品牌體驗。重慶品牌在2023年持續(xù)煥新品牌形象，加強本土連結(jié)，提升品牌高端化。春節(jié)推出“好事登場，鬧熱開年”主題營銷，邀請品牌大使張顏齊創(chuàng)作新春單曲，與消費者共慶鬧熱新年。在上半年通過一系列豐富的市場活動與IP合作，持續(xù)傳播“兄弟扎起，共飲江湖”，與非遺文化川江號子在重慶地標(biāo)大劇院傾力打造江湖歌會；并與美團強強聯(lián)合，結(jié)合飲用場景在夏季推出江湖啤酒俠；重慶純生啤酒堅持“本土驕傲”，聯(lián)合重慶衛(wèi)視推出《刷新驕傲?xí)r刻》專題紀錄片，并與重慶來福士共同舉辦垂直登高賽，邀請重慶市民共同向上攀登，刷新驕傲，引發(fā)消費者廣泛熱議與熱情參與。樂堡啤酒在上半年通過打造“吉時行樂”的春節(jié)IP活動拉開序幕，在夏天緊接攜手代言人GAI周延和早安，演繹全新WHYNOT態(tài)度大片。同時繼續(xù)貫徹音樂營銷，贊助“中國說唱巔峰對決”綜藝節(jié)目，聯(lián)合眾多說唱歌手推出多首單曲，引起了全網(wǎng)熱烈討論和共鳴，持續(xù)加強樂堡跟年輕消費者的聯(lián)結(jié)。嘉士伯品牌持續(xù)鞏固藝術(shù)和創(chuàng)新兩大支柱，不斷活化品牌形象。2023年春節(jié)期間，聯(lián)手屢獲殊榮的插畫師阮菲菲，打造兔年新春限定包裝，通過線上線下（300959）豐富的營銷活動，聯(lián)動重點市場和關(guān)鍵渠道，助力銷量提升，進一步推動品牌形象高端化和年輕化。同時，嘉士伯品牌一直致力于釀造更好的啤酒，限量推出威士忌風(fēng)味特釀，采用創(chuàng)新技術(shù)，帶來獨特的風(fēng)味體驗。1664在品牌傳播、產(chǎn)品創(chuàng)新、場景營銷等方面持續(xù)發(fā)力。于4月重磅推出香檳金外觀、清新甘爽、藍麥釀造、氣泡豐盈的新品1664Brut法藍干啤。法藍干啤賣點獨特，作為一款拉格啤酒是1664在品類上的一次創(chuàng)新。1664于5月推出全新拍攝的廣告片，攜全球品牌代言人迪麗熱巴推出品牌全新包裝，玩味新啟程，開啟1664法式假日之旅，并以該廣告片為靈感，將“巴黎街頭”帶到了線下活動中，帶給消費者沉浸式體驗。夏日紛果味酒作為公司在果味酒賽道上重點培育的新星，在2023年上半年保持著令人振奮的增長。夏日紛圍繞“陽光樂觀”的品牌精神進行全渠道傳播，攜手當(dāng)紅流量藝人趙露思快速提升品牌的全國知名度。同時，夏日紛根據(jù)品牌特色結(jié)合春季出游場景和消費需求推出“籃住春天”主題營銷活動，通過優(yōu)質(zhì)的代言人廣告、微博和小紅書平臺的內(nèi)容輸出和產(chǎn)品種草、以及電商聯(lián)動等營銷組合，精準吸引了年輕消費群的關(guān)注和購買。此外，夏日紛和國內(nèi)領(lǐng)先的露營生活方式平臺一帳、馬蜂窩、大熱荒野等合作，持續(xù)滲透快速增長的露營場景，不斷強化夏日紛的飲用場景和品牌形象。精釀品牌方面，京A在春節(jié)期間與國潮品牌回力1927合作推出聯(lián)名鞋履，并發(fā)起“好好過年，步步開新”的傳播活動，通過種草及抖音挑戰(zhàn)賽，極大提升品牌社交媒體聲量。進入夏天，京A會持續(xù)通過產(chǎn)品種草，啤酒花園，生動化及消費者互動，拉動品牌嘗試及購買。布魯克林在5月推出皮爾森新品，通過更加明亮潮酷的包裝、更高可飲度的酒液、極具街頭屬性的溝通，實現(xiàn)品牌的出圈。風(fēng)花雪月在原有檸檬味低醇啤酒基礎(chǔ)上，今年3月新推出桃花味低醇啤酒，口感清爽怡人，滿頰桃花清香，上市后得到消費者的一致喜愛，其高顏值的包裝也收到消費者和客戶廣泛好評。（二）銷售。2023年上半年，面對外部宏觀經(jīng)濟影響和競爭更加激烈的啤酒市場狀況，公司仍然保持了增長態(tài)勢。在新疆、重慶、云南等強勢市場，受益于旅游的恢復(fù)，本地品牌都有良好的增長勢頭，同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也不斷優(yōu)化。同時國際品牌也得到了更大的增長空間，受益于“6+6”品牌組合策略，在強勢市場，嘉士伯、樂堡、1664等國際品牌利用了本地品牌的強勢地位，進入了更多的渠道和售點；在非強勢市場，則很好地依托烏蘇品牌拓展的新市場、新渠道、新售點進入了更多的渠道。新零售方面，電商充分利用品牌資源，在鞏固天貓、京東兩大平臺合作的基礎(chǔ)上，公司加速了在抖音和社區(qū)團購的業(yè)務(wù)擴張，在2023年傳統(tǒng)B2C平臺流量遇到瓶頸的環(huán)境下，公司仍然取得了銷量的進一步增長，提升了市場份額。同時，電商渠道在新品打造和品牌建設(shè)方面扮演著越來越更重要的角色。O2O方面，除了繼續(xù)通過與非現(xiàn)飲渠道合作推進百貨到家，與餐飲渠道合作的餐飲到家也有了較大的發(fā)展。經(jīng)過去年的市場測試，公司針對零售終端開發(fā)的嘉銷寶（小店客戶關(guān)系管理系統(tǒng)）開始正式拓展，上半年已經(jīng)拓展超過一萬家售點。隨著業(yè)務(wù)的增長，公司更加看重高效經(jīng)銷商管理體系的搭建和能力建設(shè)。通過對處于不同發(fā)展階段的市場搭建差異化的經(jīng)銷商管理體系，公司向精細化管理的方向邁進。升級對經(jīng)銷商的能力建設(shè)，為經(jīng)銷商內(nèi)部各級人員提供更豐富、差異化的培訓(xùn)內(nèi)容，進一步完善針對經(jīng)銷商的嘉油站學(xué)習(xí)體系，尤其是利用該系統(tǒng)的直播平臺加強和經(jīng)銷商的直接溝通。通過對經(jīng)銷商老板、管理層、業(yè)務(wù)人員設(shè)置差異化的能力建設(shè)項目，來達到將經(jīng)銷商的市場經(jīng)營管理能力提升到一個新的層次的目的。（三）供應(yīng)鏈。2023年上半年，供應(yīng)鏈繼續(xù)深耕卓越化項目，強化區(qū)域管理，績效管理和組織管理。通過區(qū)域的工作坊和培訓(xùn)矩陣的執(zhí)行，有效提升了一線操作人員的能力，減少非計劃損失，提升了生產(chǎn)線效率，在有限投資的情況下進一步釋放產(chǎn)能，滿足銷量增長的需求。為了滿足疆內(nèi)銷量快速增長的需求，庫爾勒酒廠的產(chǎn)能擴建項目進展比原計劃提前2個月，糖化發(fā)酵的新增產(chǎn)能已經(jīng)在試產(chǎn)階段，拉罐包裝線也處于最后組裝階段，預(yù)計8月份試產(chǎn)。佛山50萬噸新工廠建設(shè)緊鑼密鼓地推進，地下部分已經(jīng)完工，地面建筑物的主體部分完成50%，預(yù)計年末建筑主體部分將全部完工。繼續(xù)開展質(zhì)量體系及團隊質(zhì)量能力提升工作坊，酒廠在衛(wèi)生、蟲害控制，口味品評上面進步顯著。公司口味品評結(jié)果在嘉士伯集團持續(xù)領(lǐng)跑；在2023中國國際啤酒挑戰(zhàn)賽中，公司旗下13款產(chǎn)品獲獎，格林堡白色艾爾一舉奪得4星天祿獎這一全場最高獎。這也是公司連續(xù)第三年在該挑戰(zhàn)賽中成為獲獎最多公司，且再次奪得全場最高獎。供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化項目取得可喜進展，實現(xiàn)單位運費的持續(xù)降低；在6個持續(xù)改善工作流的推動下，勞動生產(chǎn)率保持雙位數(shù)增長，勞動生產(chǎn)率的提升抵消了人力成本的增長。（四）ESG。自2022年8月啟動以來，嘉士伯集團“共同邁向并超越零目標(biāo)”的ESG計劃在中國已全面落地，并進展順利。2023年上半年，該ESG計劃取得了相應(yīng)進展：在“零碳足跡”方面，持續(xù)推廣沼氣鍋爐和太陽能應(yīng)用，上半年釀造每百升啤酒的二氧化碳排放當(dāng)量同比下降2.97%。在“零水浪費”方面，中水回用項目進展順利，已經(jīng)有6家酒廠實現(xiàn)中水回用，截至6月末，釀造每百升啤酒用水量2.1百升，4家酒廠低于2百升，大竹林酒廠僅1.7百升，提前實現(xiàn)2030年目標(biāo)，處于全球領(lǐng)先水平。在“零農(nóng)業(yè)足跡”方面，公司持續(xù)強調(diào)對農(nóng)產(chǎn)品原材料質(zhì)量的嚴格要求，優(yōu)先與已通過可持續(xù)農(nóng)業(yè)認證的供應(yīng)商合作，不斷降低產(chǎn)品碳足跡。在“零包裝浪費”方面，公司積極推廣玻璃瓶采購本地化，持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)商組合，通過減少玻璃瓶運輸距離，實現(xiàn)碳減排1.9萬噸，相當(dāng)于7000輛小汽車停開一年。在“零事故文化”方面，公司通過開展安全矩陣的更新及培訓(xùn)，工作安全分析，工作許可制度卓越執(zhí)行，保命條例的專項提升，防御性駕駛安全培訓(xùn)等，有效降低了損失工時事故的發(fā)生，確保了員工的安全。在“零非理性飲酒”方面，公司在新疆烏蘇啤酒音樂節(jié)、樂堡音樂節(jié)等品牌活動中專設(shè)理性飲酒活動區(qū)，積極向公眾傳遞理性飲酒的理念。同時，公司今年推出了風(fēng)花雪月低醇特釀啤酒，持續(xù)滿足消費者對理性飲酒的需求。在“零非理性飲酒”方面，公司在新疆烏蘇啤酒音樂節(jié)、樂堡音樂節(jié)等品牌活動中專設(shè)理性飲酒活動區(qū)，積極向公眾傳遞理性飲酒的理念。同時，公司今年推出的風(fēng)花雪月低醇特釀啤酒，持續(xù)滿足消費者對理性飲酒的需求。
三、風(fēng)險因素1.消費市場還在恢復(fù)過程之中，仍需要時間，且存在不確定性。2.原料、包材、能源、人力等經(jīng)營成本總體仍處于上升周期。同時，高端化將帶來市場費用持續(xù)增長。3.部分全國性大型啤酒企業(yè)和新興小眾啤酒品牌可能進一步加大在公司市場區(qū)域的滲透和擴張，中高端啤酒消費市場競爭將更加激烈。
四、報告期內(nèi)核心競爭力分析公司是世界三大啤酒公司之一——丹麥嘉士伯集團在中國的運營平臺，也是中國第四大啤酒公司，近年來通過把握高端化所帶來的市場機遇，實現(xiàn)了持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。在市場渠道方面，公司核心市場覆蓋全國各地。各優(yōu)勢市場區(qū)域均擁有優(yōu)質(zhì)的客戶資源，較強的品牌優(yōu)勢和穩(wěn)定的銷售渠道。在品牌組合方面，公司擁有“本地品牌+國際品牌”的品牌組合。國際品牌有嘉士伯、樂堡、1664、格林堡、布魯克林等，本地品牌有重慶、山城、烏蘇、西夏、大理、風(fēng)花雪月、天目湖（603136）、京A等，能夠滿足消費者對高品質(zhì)啤酒產(chǎn)品的需求。在供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)方面，公司擁有26家酒廠，能夠在采購、生產(chǎn)、物流等環(huán)節(jié)，實現(xiàn)區(qū)域聯(lián)動，形成合力，提高運營效率。在營銷推廣方面，公司通過整體運營和品牌互補，借助清晰的品牌形象和豐富的營銷方式，提升營銷推廣效率。
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