本報記者 陳紅
1月6日，上聲電子發(fā)布公告稱，公司收到上海證券交易所出具的《關(guān)于受理蘇州上聲電子股份有限公司科創(chuàng)板上市公司發(fā)行證券申請的通知》。上交所對公司報送的科創(chuàng)板上市公司發(fā)行證券的募集說明書及相關(guān)申請文件進行了核對，認為申請文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進行審核。
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根據(jù)公告，上聲電子本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過5.2億元，將用于汽車音響系統(tǒng)及電子產(chǎn)品項目及補充流動資金。
“方案獲受理，意味著上聲電子的可轉(zhuǎn)債事宜已取得實質(zhì)性進展?！盜PG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜在接受《證券日報》記者采訪時表示：“本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債事宜一旦獲批實施，一方面能夠提升公司產(chǎn)能、滿足現(xiàn)有及潛在訂單配套需求；另一方面有助于公司完善產(chǎn)業(yè)布局，更好地服務(wù)奇瑞、大眾、江淮、比亞迪、蔚來等合肥地區(qū)客戶，從而提升公司綜合競爭力，進一步鞏固公司在汽車聲學(xué)電子產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢?！?/p>
聚焦主業(yè)發(fā)展
建設(shè)合肥生產(chǎn)基地
公告顯示，上聲電子汽車音響系統(tǒng)及電子產(chǎn)品項目總投資5.54億元、擬使用募資4.2億元。對于該項目，公司擬設(shè)立全資子公司上聲電子（合肥）有限公司（暫定名），在合肥投資建設(shè)汽車音響系統(tǒng)及電子產(chǎn)品項目，全資子公司注冊資本為1億元，項目計劃2022年內(nèi)開工建設(shè)，預(yù)計2年內(nèi)建成投產(chǎn)。
“本次項目，將充分借助合肥市圍繞新能源汽車產(chǎn)業(yè)、持續(xù)加大科技投入和政策支持，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局的政策優(yōu)勢、新能源成本優(yōu)勢、交通運輸優(yōu)勢，有利于公司推進降本增效，進一步強化公司的核心競爭力?！鄙下曤娮颖硎?。
“上聲電子是全球領(lǐng)先的汽車行業(yè)音響產(chǎn)品和系統(tǒng)制造商，擁有聲學(xué)產(chǎn)品、系統(tǒng)方案及相關(guān)算法的研發(fā)設(shè)計能力，公司深耕車載聲學(xué)領(lǐng)域三十載，業(yè)務(wù)拓展至美洲、歐洲等全球多個主要汽車生產(chǎn)地，產(chǎn)品矩陣豐富?！庇腥谭治鰩熛颉蹲C券日報》記者表示：“公司聚焦主業(yè)發(fā)展，將打造高性能汽車聲學(xué)產(chǎn)業(yè)基地，有利于公司高性能車載揚聲器、低音炮、車載功放以及AVAS產(chǎn)品的供應(yīng)規(guī)模進一步提高；同時助力公司抓住下游新能源汽車市場增長機遇?！?/p>
為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展對流動資金的需求，上聲電子還擬使用1億元募資補充流動資金。對此，上述分析師認為：“上聲電子正處于快速發(fā)展階段，補充流動資金可以緩解公司財務(wù)壓力，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。營運資金進一步充實后，將更好地助力公司研發(fā)創(chuàng)新，進一步提升公司在汽車聲學(xué)電子產(chǎn)品領(lǐng)域技術(shù)研發(fā)水平和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)能力?！?/p>
規(guī)模效應(yīng)下
公司產(chǎn)品有望量價齊升
全球新能源汽車市場的加速發(fā)展，無疑將帶動上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。申港證券分析師曹旭特認為：“新能源汽車銷量持續(xù)保持高增長，汽車產(chǎn)業(yè)消費結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生變化，在汽車聲學(xué)系統(tǒng)高端化的趨勢下，完整汽車聲學(xué)系統(tǒng)整體單車價值量大幅提升。目前新勢力造車單車價值量為1000元至2000元，平均配置8個至12個揚聲器、車載功放以及AVAS，部分車型揚聲器數(shù)量達20個以上。同時車載音響軟硬解耦的趨勢愈加明顯，白牌音響更受青睞，為上聲電子業(yè)績增長帶來更多可能。目前，車載聲學(xué)市場規(guī)模將持續(xù)上漲，預(yù)計2025年全球車載聲學(xué)市場規(guī)模255億元，中國車載聲學(xué)市場規(guī)模100億元?！?/p>
“規(guī)模效應(yīng)下上聲電子有望量價齊升?！辈苄裉剡M一步表示：“公司擁有持續(xù)的自主研發(fā)能力、突出的同步開發(fā)能力及卓越的整車調(diào)音能力，以全球化服務(wù)架構(gòu)為基礎(chǔ)，目前公司擁有7家境內(nèi)控股子公司、5家境外控股子公司。公司產(chǎn)能利用率較高，正積極通過IPO募資和發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式擴大揚聲器和汽車電子產(chǎn)品產(chǎn)能，鞏固競爭地位。隨著新能源汽車的快速發(fā)展，公司車載揚聲器銷售單價和單車搭載量以及車載功放、AVAS滲透率有望穩(wěn)步增長，實現(xiàn)量價齊升?！?/p>
采訪中，深度科技研究院院長張孝榮向《證券日報》記者介紹稱：“汽車聲學(xué)系統(tǒng)是車內(nèi)信息和娛樂功能的重要輸出終端之一，在汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化時代需要承擔更復(fù)雜、更多元化的功能。汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化浪潮將為聲學(xué)領(lǐng)域發(fā)展提供較大的增量空間。公司本次加碼聲學(xué)電子領(lǐng)域，可以發(fā)展本土品牌，推動產(chǎn)業(yè)升級?！?/p>
廣科咨詢首席策略師沈萌亦認為：“上聲電子在汽車聲學(xué)電子領(lǐng)域具有較強的研發(fā)能力和充足的技術(shù)儲備，隨著新能源汽車的銷量不斷增長，有力拉動市場對揚聲器、低音炮、功放以及AVAS等汽車聲學(xué)產(chǎn)品需求的持續(xù)提升。未來公司將受益新能源汽車行業(yè)的高速發(fā)展，競爭更大市場份額?！?/p>
（編輯 喬川川）
關(guān)鍵詞： 發(fā)行可轉(zhuǎn)債 上聲電子
