8月18日，如祺出行向港交所遞交上市文件，提出上市申請。聯(lián)席保薦人分別為中金公司、華泰國際、農(nóng)銀國際。
招股書顯示，如祺出行若IPO成功募資所得款項將分為五個部分的用途：40%募資金額用于自動駕駛及Robotaxi（自動駕駛出租汽車）運營服務(wù)的研發(fā)活動，20%募資金額用于出行服務(wù)產(chǎn)品的升級及運營效率提升，20%募資金額用于擴大用戶群及增加市場份額，10%用于行業(yè)價值鏈中投資與并購等，剩下10%用于運營資金等用途。
IPO遞表效率“神速”
(相關(guān)資料圖)
據(jù)悉，如祺出行成立于2019年，分為三大業(yè)務(wù)版塊：一是出行服務(wù)，主要包括網(wǎng)約車及Robotaxi服務(wù)；二是技術(shù)服務(wù)，主要包括人工智能數(shù)據(jù)及模型解決方案以及高精地圖；三是為司機及運力加盟商提供全套支持的生態(tài)服務(wù)。
財務(wù)數(shù)據(jù)方面，如祺出行2020年、2021年、2022年、2023年上半年收入分別為4.039億元、10.13億元、13.68億元、9.12億元。而對應(yīng)的凈利潤分別為-2.99億元、-6.84億元、-6.26億元、-3.45億元，毛利率持續(xù)改善，由2020年的-22.8%改善為截至2023年6月30日的-7.7%。
“通過漣漪模式能夠降低市場滲透及客戶獲取成本，從而實現(xiàn)可持續(xù)高增長。同時，近兩年正加速Robotaxi及自動駕駛技術(shù)商業(yè)化落地，在增加乘客和司機以及技術(shù)基礎(chǔ)增強方面投入大量資源，這一舉措使得在2021年和2022年受到疫情不利影響情況下仍能實現(xiàn)顯著的增長。未來將通過擴大服務(wù)量及增加收入，提高毛利率，提升經(jīng)營杠桿等方式實現(xiàn)盈利?！闭泄蓵腥缡潜硎尽?/p>
公開資料顯示，如祺出行在2022年4月完成10億元A輪融資，前不久于2023年8月完成8.42億元B輪融資，而今在同月向港交所遞交IPO申請，從A輪融資到IPO遞表間隔不到500天。
“從公開的情況來看，如祺出行持續(xù)加強自動駕駛技術(shù)商業(yè)化的科技投入，融資效率速度比較快，從B輪融資到遞表時間間隔很短，可以看出，以科技為標簽的公司是港股市場目前比較青睞的標的?！闭猩套C券汽車行業(yè)相關(guān)分析師向《證券日報》記者表示。
全力“進攻”自動駕駛商業(yè)化
近年來，由于自動駕駛技術(shù)的日益成熟和商業(yè)化，中國自動駕駛技術(shù)服務(wù)市場增長迅速。弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)分析，2023年至2030年，中國自動駕駛技術(shù)服務(wù)的市場規(guī)模預期將由169.7億元增至661.3億元，年復合增長率為21.4%，預計2035年市場規(guī)模達1028.2億元。
“截至2023年6月30日，已與小馬智行及廣汽研究院等合作伙伴開展合作，同時正與該領(lǐng)域的多家領(lǐng)先參與者推進對接?！比珈鞒鲂性谡泄蓵先缡潜硎?。
據(jù)悉，如祺出行的出行服務(wù)業(yè)務(wù)在2020年至2022年，交易額由4.89億元上升至17.956億元，年復合增長率達到91.6%；收入2020年至2022年分別為3.997億元、10.12億元、12.49億元，年復合增長率為76.8%；
截至2023年6月30日，出行服務(wù)業(yè)務(wù)交易額為12.5億元；收入為7.9億元；出行服務(wù)平臺的注冊用戶數(shù)達到2160萬名。
招股書內(nèi)容顯示，此次全球發(fā)售收取款項，預期將用于自動駕駛及Robotaxi運營服務(wù)的研發(fā)活動、出行服務(wù)的產(chǎn)品升級及運營效率提升。
在技術(shù)方面，如祺出行提及，已在智能出行建立了強大的技術(shù)優(yōu)勢，并已獲得總合約價值為人民幣4110萬元的技術(shù)服務(wù)合約。其建設(shè)有自主研發(fā)的AI算法模型及開放性Robotaxi運營科技平臺。同時面向自動駕駛解決方案供應(yīng)商、整車廠商及政府，如祺出行打造了自動駕駛數(shù)據(jù)解決方案，如人工智能數(shù)據(jù)及模型解決方案、高精地圖及智慧交通解決方案。
豪華的股東“朋友圈”
公開資料顯示，2023年4月，如祺出行獲得廣州市南沙區(qū)智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運營資格、是國內(nèi)首個以專有Robotaxi車隊進行示范運營的出行服務(wù)平臺。
截至2030年6月30日，如祺出行主要聚焦于九個城市的運營（其中大部分位于大灣區(qū)的城市）。弗若斯特沙利文的資料顯示，截至2022年12月31日，如祺出行在大灣區(qū)的用戶滲透率超30%，市占率排名第二。
招股書顯示，如祺出行由廣汽集團與騰訊聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)立，其后引入一家自動駕駛解決方案供應(yīng)商小馬智行作為戰(zhàn)略股東。
“我們擁有廣泛及多元化的首次公開發(fā)售前投資者基礎(chǔ)，包括廣汽、廣汽工業(yè)、Tencent Moboility、小馬智行、SPARX Group、DMR、廣州產(chǎn)業(yè)投資集團、合肥國軒高科動力能源有限公司及其他機構(gòu)投資者?！比珈鞒鲂信?。
（編輯 張明富 孫倩）
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