美騰科技回復(fù)稱，報(bào)告期內(nèi)各期末應(yīng)收款項(xiàng)余額較高且逐年上升，主要有以下幾方面原因：
①應(yīng)收款項(xiàng)余額由各年度應(yīng)收款項(xiàng)積累而成。一方面，各年度歷史形成的應(yīng)收款項(xiàng)在報(bào)告期各期末呈現(xiàn)較快下降趨勢(shì)，應(yīng)收款項(xiàng)逐年得到回收。例如，2019年形成的應(yīng)收款項(xiàng)，在2020年末和2021年末占營(yíng)業(yè)收入比例分別為13.06%和2.00%，比例均下降明顯;另一方面，分析當(dāng)年新增應(yīng)收款項(xiàng)情況，2019年和2020年，各年產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)占營(yíng)業(yè)收入比例分別為33.17%、32.91%，比例水平相對(duì)接近且均處于合理水平。
2021年產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)占營(yíng)業(yè)收入比例為48.93%，增幅較明顯，主要系龍泉TDS項(xiàng)目、大社TDS項(xiàng)目、郭屯智能化項(xiàng)目二期和金佳礦TDS項(xiàng)目規(guī)模較大，合計(jì)形成的應(yīng)收款項(xiàng)為4,547.98萬(wàn)元，從而拉高了當(dāng)期應(yīng)收款項(xiàng)占比。
②報(bào)告期內(nèi)，公司的營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)。2019年、2020年和2021年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為24,145.84萬(wàn)元、32,147.56萬(wàn)元和38,353.51萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率26.03%，營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)導(dǎo)致公司對(duì)客戶的應(yīng)收賬款余額相應(yīng)增加。
③下游客戶結(jié)算特點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司主要提供煤炭行業(yè)的智能裝備和智能系統(tǒng)與儀器，主要客戶為大中型煤炭企業(yè)，該類客戶通常于上半年制定生產(chǎn)采購(gòu)計(jì)劃及財(cái)務(wù)預(yù)算，項(xiàng)目實(shí)施和安裝調(diào)試驗(yàn)收多集中于下半年，因此下半年確認(rèn)收入較多，2019年-2021年，公司下半年確認(rèn)收入金額占全年收入金額比例均在60%以上。且大中型煤炭企業(yè)內(nèi)部付款程序較復(fù)雜，尤其是國(guó)有大中型煤炭企業(yè)內(nèi)部采購(gòu)資金審批、劃撥等多需要履行較復(fù)雜的逐級(jí)審批程序，因此付款周期較長(zhǎng)，從而導(dǎo)致各年年末應(yīng)收賬款余額較大。
④銷售模式與結(jié)算方式。報(bào)告期內(nèi)，公司銷售以直銷為主，各年度直銷收入占營(yíng)業(yè)收入的比例在97%以上，經(jīng)銷占比較小。為了控制經(jīng)銷風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)經(jīng)銷商一般采用款到發(fā)貨的結(jié)算方式，因此經(jīng)銷模式下的應(yīng)收賬款較低。但是，報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)銷收入占比較小，導(dǎo)致年末應(yīng)收賬款余額較大。
⑤項(xiàng)目質(zhì)保金的影響。公司與客戶一般在合同條款中約定預(yù)留一定比例的貨款作為項(xiàng)目質(zhì)保金，在項(xiàng)目質(zhì)保期屆滿且未發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題的情況下支付。質(zhì)保期一般為12個(gè)月，質(zhì)保金一般為10%，并根據(jù)具體合同情況有所調(diào)整。由于公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模逐年快速增加，相應(yīng)質(zhì)保金也逐年增加，不同的客戶根據(jù)自身的資金安排進(jìn)行結(jié)算，導(dǎo)致年末應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)余額較大。
綜上，公司應(yīng)收賬款金額較大主要受收入持續(xù)增長(zhǎng)、客戶結(jié)算特點(diǎn)、銷售模式、客戶及項(xiàng)目數(shù)量增加等方面的影響，具有合理性。公司應(yīng)收賬款余額與信用政策相匹配，報(bào)告期內(nèi)公司信用政策未發(fā)生重大變化，詳見(jiàn)本題回復(fù)“一、應(yīng)收款項(xiàng)金額較大的原因及合理性…”之“(二)信用政策是否發(fā)生變化…”。
報(bào)告期各期末，公司的逾期應(yīng)收款項(xiàng)余額較高主要原因?yàn)椋?1)公司對(duì)客戶的主要信用政策為項(xiàng)目驗(yàn)收后支付至總價(jià)款的90%-95%、質(zhì)保期滿后支付剩余5%-10%，信用政策較為嚴(yán)格，未按約定的信用政策回款對(duì)應(yīng)的應(yīng)收款項(xiàng)即視為逾期應(yīng)收款項(xiàng);(2)公司的客戶主要為大中型煤炭企業(yè)，該類客戶通常在上半年制定采購(gòu)計(jì)劃和預(yù)算，下半年執(zhí)行采購(gòu)和設(shè)備驗(yàn)收，同時(shí)由于其付款環(huán)節(jié)和審批手續(xù)復(fù)雜且較長(zhǎng)，因此導(dǎo)致逾期應(yīng)收款項(xiàng)余額較高。
2019年末，汾西雙柳TDS項(xiàng)目業(yè)主山西汾西礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司因內(nèi)部資金使用計(jì)劃，陸續(xù)進(jìn)行回款，截止2022年1月31日已付款至約80%;轉(zhuǎn)龍灣TDS項(xiàng)目總包未回款，因此大地公司未向公司付款，截止2022年1月31日已付款至100%;大屯姚橋TDS項(xiàng)目業(yè)主未向總包方中煤邯鄲設(shè)計(jì)工程有限責(zé)任公司付款，因此分包方未向公司付款，截止2022年1月31日已付款至100%。剔除這三個(gè)項(xiàng)目影響后，逾期金額占比下降至53.67%。
2020年末，蒙泰窩兔溝TDS項(xiàng)目因環(huán)保政策限制，影響了客戶產(chǎn)量，客戶未能按合同約定付款，截止2022年1月31日已付款至78%;銀源興慶TDS項(xiàng)目客戶山西靈石銀源興慶煤業(yè)有限公司因資金周轉(zhuǎn)安排，未能按合同約定付款，截止2022年1月31日已付款至已付款至約100%;柴家溝TDS項(xiàng)目客戶陜西陜煤銅川礦業(yè)有限公司玉華煤礦柴家溝井因集團(tuán)公司撥款不及時(shí)，導(dǎo)致付款延期，截止2022年1月31日已付款至60%。剔除這三個(gè)項(xiàng)目影響后，逾期金額占比下降至55.18%。
截止2021末，除柴家溝TDS項(xiàng)目外，龍泉TDS項(xiàng)目因總包方未付款，分包方江蘇省第一工業(yè)設(shè)計(jì)院股份有限公司未向公司付款，但截止2022年1月31日龍泉TDS項(xiàng)目的客戶已付款至55%。斜溝TCS運(yùn)營(yíng)服務(wù)項(xiàng)目及斜溝智能化項(xiàng)目因客戶處于組織架構(gòu)調(diào)整，影響了付款流程。剔除這四個(gè)項(xiàng)目影響后，逾期金額占比下降至42.50%。逾期金額較高的項(xiàng)目逾期原因較為合理。
公司對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)余額以及賬齡進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，以把控整體信用風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各期逾期應(yīng)收賬款期后回款金額分別為5,201.33萬(wàn)元、6,704.24萬(wàn)元和1,496.94萬(wàn)元，逾期應(yīng)收賬款期后回款比例分別為87.85%、70.49%和9.99%。從上表見(jiàn)，雖然報(bào)告期內(nèi)各年度應(yīng)收款項(xiàng)余額及與逾期金額較高，但逾期應(yīng)收賬款期后回款情況較好，回款風(fēng)險(xiǎn)較低。2021年末逾期應(yīng)收賬款期后回款金額及比例較低系期后回款僅包含2022年1月的回款。
綜合來(lái)看，公司與同行可比公司的信用政策不存在重大差異。(陳蒙蒙)
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