盛德鑫泰（300881）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
(資料圖)
一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況
（一）報(bào)告期內(nèi)所屬行業(yè)概況公司屬于能源設(shè)備類無縫鋼管行業(yè)，生產(chǎn)的無縫鋼管產(chǎn)品主要用于能源設(shè)備，包括電力行業(yè)中的火力發(fā)電用電站鍋爐制造行業(yè)以及石油石化行業(yè)中的石油煉化行業(yè)。能源設(shè)備類無縫鋼管領(lǐng)域的應(yīng)用主要在電力行業(yè)與石油煉化行業(yè)。電力行業(yè)的應(yīng)用主要為電站鍋爐用管，包括高壓鍋爐管、超臨界或超超臨界高壓鍋爐管所需要的無縫鋼管；石油煉化行業(yè)用無縫鋼管主要包括套管、油管、裂化管、儀表管（不銹鋼管）及高溫合金油井管等。近年來，能源設(shè)備用無縫鋼管市場主要呈現(xiàn)以下趨勢：1、產(chǎn)品質(zhì)量要求不斷提高隨著國家鼓勵(lì)節(jié)能減排、開發(fā)清潔能源，能源設(shè)備越來越向節(jié)能環(huán)保高效化方向發(fā)展，低效小型電站鍋爐正逐步被淘汰，超臨界等級以上鍋爐（超超臨界、高效超超臨界以及超超臨界二次再熱機(jī)組）是未來電站鍋爐發(fā)展的主要方向。超臨界等級以上高效鍋爐具有更高的熱效率，且具有節(jié)約燃料、啟動(dòng)速度快等優(yōu)點(diǎn)，相應(yīng)地，污染物排放量更低，符合節(jié)能環(huán)保高效的特點(diǎn)。受其影響，超臨界等級以上鍋爐配套的無縫鋼管質(zhì)量要求也在不斷提高，超臨界等級以上鍋爐內(nèi)部主蒸汽壓力將達(dá)到22.12MPa以上，溫度將達(dá)到374.15攝氏度以上，故對無縫鋼管的耐高溫高壓特性要求逐步提高。2、國產(chǎn)化比例提高近年來，隨著國內(nèi)能源設(shè)備無縫鋼管的制造水平不斷提高，之前只能依賴進(jìn)口的部分高端無縫鋼管國產(chǎn)化趨勢明顯。近十年來，無縫鋼管中部分高端產(chǎn)品如T91合金鋼管、T92合金鋼管、TP347H不銹鋼管、TP347HFG不銹鋼管、HR3C不銹鋼管、Super304H不銹鋼管等鋼坯等成功實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，完成國產(chǎn)化。預(yù)計(jì)未來高端鋼管的國產(chǎn)化比例將進(jìn)一步提升，能夠生產(chǎn)高端無縫鋼管替代進(jìn)口品種的企業(yè)盈利能力及競爭力將更為突出。我國無縫鋼管總產(chǎn)量趨于平穩(wěn)，從2001年開始，我國無縫鋼管年產(chǎn)量總體呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢，2015年起，受到全球油價(jià)下跌的影響，石化、天然氣行業(yè)的固定資產(chǎn)投資增速有所放緩，對無縫鋼管需求減少，因此我國無縫鋼管行業(yè)的總產(chǎn)量出現(xiàn)下降。隨著2017年全球經(jīng)濟(jì)形勢逐漸回暖，石油天然氣行業(yè)的固定資產(chǎn)投資逐漸增加，對無縫鋼管需求為增長趨勢。電站鍋爐是僅次于石油煉化行業(yè)，對于無縫鋼管需求量排第二的行業(yè)。受“雙碳”政策和新能源技術(shù)推動(dòng)，國內(nèi)清潔的水電、風(fēng)電和核電等可再生能源發(fā)電量占比逐年提升，2021 年底已分別達(dá)14.6%、8.1%、5.0%，但火電仍然是國內(nèi)最主要的電力來源，2021年底占比超71%。根據(jù)“十四五”規(guī)劃，煤電裝機(jī)容量將由11億千瓦提升到12-13億千瓦，低等級小型電站鍋爐正逐漸被超臨界等級以上電站鍋爐逐漸替代。而超臨界等級以上電站鍋爐與低等級小型電站鍋爐所用的鋼管品種差異較大，低等級小型電站鍋爐用管以碳素鋼管、普通合金鋼管為主，而超臨界等級以上的電站鍋爐對較為高端的合金鋼管（如T91、T92）及不銹鋼管需求量較大。因此電站鍋爐行業(yè)對無縫鋼管特別是相對高端的T91合金鋼管、T92合金鋼管、不銹鋼管需求將保持增長。二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)（一）公司主營業(yè)務(wù)情況1、公司主營業(yè)務(wù)公司主要從事各類工業(yè)用能源設(shè)備類無縫鋼管的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于電站鍋爐設(shè)備制造、石油煉化等行業(yè)，客戶包括上海鍋爐廠、哈爾濱鍋爐廠、東方鍋爐（600786）等國內(nèi)大型電站鍋爐制造企業(yè)以及中石化等大型石油煉化企業(yè)。公司生產(chǎn)的無縫鋼管按照材質(zhì)分類，主要包括碳鋼鋼管、合金鋼鋼管和不銹鋼鋼管；產(chǎn)品外徑覆蓋16mm-159mm、壁厚覆蓋2-16mm、長度覆蓋 6m-18m的各種型號。公司產(chǎn)品主要用于電站鍋爐設(shè)備領(lǐng)域與石油煉化領(lǐng)域。在電站鍋爐設(shè)備領(lǐng)域，優(yōu)質(zhì)碳素鋼、合金鋼和不銹耐熱鋼無縫鋼管主要用于制造過熱器、再熱器、熱交換器、省煤器和集箱等電站鍋爐部件；在石油煉化領(lǐng)域，優(yōu)質(zhì)碳素鋼、合金鋼和不銹耐熱鋼無縫鋼管是用于生產(chǎn)石油精煉廠的爐管、熱交換器、氣化爐和管道等部件。公司生產(chǎn)的碳鋼鋼管目前主要應(yīng)用于石油煉化行業(yè)和電站鍋爐設(shè)備制造行業(yè)；合金鋼鋼管目前主要應(yīng)用于電站鍋爐設(shè)備制造行業(yè)；不銹鋼鋼管目前主要應(yīng)用于電站鍋爐設(shè)備制造及石油煉化行業(yè)。公司全資子公司盛德鋼格板主要生產(chǎn)和銷售壓焊鋼格板及球接欄桿等產(chǎn)品，產(chǎn)品主要應(yīng)用于電站鍋爐設(shè)備制造、石油煉化等行業(yè)，主要客戶與公司無縫鋼管產(chǎn)品的主要客戶基本相同。2、公司主要產(chǎn)品（二）公司的經(jīng)營模式公司主要采取“以銷定產(chǎn)，以產(chǎn)定采”的經(jīng)營模式。公司銷售部門在招投標(biāo)成功后，將產(chǎn)品需求反饋給公司采購部；公司采購部門將進(jìn)行原料需求預(yù)估，制定出采購計(jì)劃并做出采購鋼材的安排；采購?fù)瓿珊?，生產(chǎn)部根據(jù)訂單緊急度、設(shè)備產(chǎn)能、設(shè)備利用率等因素綜合考慮進(jìn)行排產(chǎn)，進(jìn)而按計(jì)劃生產(chǎn)；生產(chǎn)完成后，分批次或一次向客戶交貨。1、采購模式公司采購的主要原材料為鋼管管坯，包括碳鋼管坯、合金鋼管坯、不銹鋼管坯等。公司設(shè)立了專門的采購部門負(fù)責(zé)管坯采購，原則上，公司采取“以產(chǎn)定采”的方式進(jìn)行采購，即與下游客戶確認(rèn)獲得中標(biāo)訂單后，公司銷售部將訂單向公司生產(chǎn)部反饋，公司生產(chǎn)部制定采購需求下達(dá)給公司采購部，公司采購部將該合同所需的原材料列入采購計(jì)劃。公司采購部門在確保庫存足夠完成生產(chǎn)計(jì)劃所需的前提下，根據(jù)主要原材料的市場價(jià)格波動(dòng)情況合理靈活地安排采購，以控制原材料采購價(jià)格，降低公司采購成本。2、生產(chǎn)模式公司目前主要采取“以銷定產(chǎn)”的訂單管理方式，在確保生產(chǎn)所需的情況下，維持合理庫存。銷售部門與客戶簽訂銷售合同后，向生產(chǎn)部反饋，生產(chǎn)部根據(jù)銷售合同制定生產(chǎn)計(jì)劃；生產(chǎn)部門在收到由銷售部門和技術(shù)部門聯(lián)合制定的依據(jù)銷售訂單設(shè)計(jì)的產(chǎn)品技術(shù)細(xì)節(jié)后，根據(jù)產(chǎn)品交貨期、生產(chǎn)周期、用料情況等因素，制定生產(chǎn)計(jì)劃，提交管理部門審定后，下達(dá)到生產(chǎn)車間組織生產(chǎn)；生產(chǎn)部門每月按生產(chǎn)車間產(chǎn)量、綜合成材率、合同交貨率、生產(chǎn)成本、安全生產(chǎn)、現(xiàn)場管理等相關(guān)指標(biāo)對其進(jìn)行統(tǒng)一考核，確保生產(chǎn)流程高效運(yùn)轉(zhuǎn)。3、銷售模式公司的無縫鋼管產(chǎn)品均采取直接銷售的方式進(jìn)行銷售。公司與采購方簽訂銷售合同，采購方以買斷方式購買公司產(chǎn)品，公司銷售商品后不承擔(dān)與商品所有權(quán)相關(guān)的任何風(fēng)險(xiǎn)。公司的客戶集中度較高，主要以包括哈爾濱鍋爐廠、東方鍋爐、上海鍋爐廠在內(nèi)的大型國內(nèi)電站鍋爐生產(chǎn)商以及包括中國石化及其下屬公司在內(nèi)的石油煉化企業(yè)為主。上述客戶均實(shí)行了嚴(yán)格的合格供應(yīng)商資格認(rèn)定制度，只有進(jìn)入合格供應(yīng)商目錄后，公司才能對相應(yīng)客戶供貨、銷售。公司所生產(chǎn)無縫鋼管大量應(yīng)用于電站鍋爐、石油煉化生產(chǎn)系統(tǒng)等領(lǐng)域，作為相關(guān)系統(tǒng)中的基礎(chǔ)設(shè)備，對安全生產(chǎn)具有重要的意義，幾乎所有的大型工業(yè)客戶都將其作為關(guān)鍵設(shè)備進(jìn)行管理，對供應(yīng)商實(shí)施嚴(yán)格的篩選程序，制定了合格供應(yīng)商資格認(rèn)定制度。認(rèn)定制度對無縫鋼管制造企業(yè)的企業(yè)規(guī)模、信用情況、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)能力、售后服務(wù)等諸多領(lǐng)域進(jìn)行廣泛且嚴(yán)格的考核，只有通過考核且長期符合認(rèn)定條件的生產(chǎn)企業(yè)才能獲得合格供應(yīng)商資格。對前五大客戶，公司通過招投標(biāo)的形式獲得訂單進(jìn)行銷售；對于其他客戶，公司通過訂單詢價(jià)模式銷售。招標(biāo)形式分類可分為“詢單公開招標(biāo)”和“綜合評標(biāo)并議標(biāo)”兩類?！霸儐喂_招標(biāo)”指客戶通過一次公開招標(biāo)即確定供應(yīng)商。公司會(huì)根據(jù)客戶的招標(biāo)信息進(jìn)行投標(biāo)，中標(biāo)后，公司即與客戶簽訂供貨合同，并按照相關(guān)條款履行供貨協(xié)議?！熬C合評標(biāo)并議標(biāo)”指客戶在一次公開招標(biāo)后，客戶會(huì)對公司和公司競爭對手的投標(biāo)情況和投標(biāo)條件進(jìn)行評比，并與公司和公司的競爭對手就價(jià)格和交貨期等要素進(jìn)行商討，最終確定中標(biāo)方，中標(biāo)后，公司會(huì)與客戶簽訂供貨合同，并按照相關(guān)條款履行供貨協(xié)議。招標(biāo)形式按標(biāo)的需求分類可分為三類：季度招標(biāo)、年度招標(biāo)與項(xiàng)目招標(biāo)。季度招標(biāo)指公司客戶根據(jù)季度生產(chǎn)計(jì)劃和鋼材價(jià)格等情況進(jìn)行采購計(jì)劃制定，對外公開招標(biāo)，中標(biāo)后與中標(biāo)方簽訂季度采購合同；“年度招標(biāo)”指公司客戶的采購部門會(huì)根據(jù)年度生產(chǎn)情況進(jìn)行采購計(jì)劃制定，對外公開招標(biāo)，中標(biāo)后與中標(biāo)方簽訂一年的供貨框架合同；“項(xiàng)目招標(biāo)”即公司客戶針對某個(gè)項(xiàng)目對所需鋼管、鋼格板等原料量進(jìn)行估算并制定采購計(jì)劃，針對該項(xiàng)目采購計(jì)劃對外公開招標(biāo)，中標(biāo)后與中標(biāo)方簽訂采購合同。4、委外加工模式為了克服產(chǎn)能瓶頸并兼顧成本效益原則，公司在自身產(chǎn)能無法滿足訂單需求的情況下將部分相對簡單、標(biāo)準(zhǔn)化的中間工序進(jìn)行委外加工，主要包括部分碳素鋼管的穿孔和部分標(biāo)準(zhǔn)化的冷軋以及鍍鋅等工序。生產(chǎn)部門會(huì)根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃以及現(xiàn)有產(chǎn)能情況，并與質(zhì)保部一同綜合考慮供應(yīng)商的加工質(zhì)量和交貨期等因素，在有長期良好合作關(guān)系的供應(yīng)商中選擇具體的委外加工方安排委外加工。當(dāng)出現(xiàn)委外加工需求時(shí)，生產(chǎn)部門根據(jù)需要委外的具體工序以及供應(yīng)商自身的生產(chǎn)能力，按照公允價(jià)格發(fā)出采購訂單。公司會(huì)嚴(yán)格按照相關(guān)質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)定期現(xiàn)場檢查委外加工方的生產(chǎn)，確保委外加工工序質(zhì)量能達(dá)到相關(guān)要求。（三）行業(yè)競爭格局與公司在行業(yè)中的競爭地位1、行業(yè)競爭格局能源設(shè)備類無縫鋼管的行業(yè)競爭格局總體較為有序，按照具體應(yīng)用領(lǐng)域來分，競爭情況如下：（1）電站鍋爐無縫鋼管低端市場競爭激烈，中高端市場競爭格局較為有序電站鍋爐無縫鋼管的低端市場進(jìn)入門檻不高，中小鋼管生產(chǎn)企業(yè)較多，其中還存在很大一部分的貼牌生產(chǎn)商，市場競爭程度最為激烈，利潤水平較低，而中高端無縫鋼管則呈現(xiàn)較為有序的競爭格局。超臨界級以上高壓鍋爐用無縫鋼管由于產(chǎn)品使用環(huán)境較為嚴(yán)格，且多為T91合金鋼、T92合金鋼、不銹鋼等鋼種，質(zhì)量要求較為嚴(yán)格，技術(shù)含量較高，競爭格局較為有序。且中高端鍋爐用管的終端客戶普遍設(shè)定合格供應(yīng)商資格，進(jìn)入門檻較高，競爭程度低于低端市場。公司在中高端市場經(jīng)營時(shí)間較長，技術(shù)與裝備水平較高，具備一定的品牌優(yōu)勢，同時(shí)與很多大型工業(yè)客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，因此在該類市場具有一定的競爭優(yōu)勢。（2）石油煉化行業(yè)市場集中度較高石油煉化行業(yè)對無縫鋼管的需求呈現(xiàn)對產(chǎn)品安全性要求高、準(zhǔn)入門檻高等特點(diǎn)。近年來石油煉化行業(yè)中，煉油與化工生產(chǎn)設(shè)備投資增速較快，對石油煉化專用無縫鋼管等的需求增長較快，這對于已經(jīng)入選了主要石油石化企業(yè)合格供應(yīng)商的企業(yè)來說，市場機(jī)會(huì)以及盈利空間都較大。2、公司在行業(yè)中的競爭地位公司自2009年開始連續(xù)被評為高新技術(shù)企業(yè)，并于2008年獲得了國家級特種設(shè)備（壓力管道元件）的制造許可，公司的“ ”商標(biāo)于2015年被江蘇省工商行政管理局認(rèn)定為“江蘇省著名商標(biāo)”。公司研發(fā)能力卓著，經(jīng)過10余年的發(fā)展及技術(shù)積累，擁有4項(xiàng)發(fā)明專利，77項(xiàng)實(shí)用新型專利；此外，公司擁有江蘇省科學(xué)廳認(rèn)定的“江蘇省高性能耐熱合金無縫管工程技術(shù)研究中心”，與常州大學(xué)聯(lián)合建立了“常州大學(xué)-盛德核電用無縫管工程技術(shù)研究中心”，及江蘇省教育廳、江蘇省科學(xué)技術(shù)廳聯(lián)合認(rèn)定的“江蘇省研究生工作站”。2021年，公司向常州市科學(xué)技術(shù)局申報(bào)并入選了 “龍城英才計(jì)劃”-第二批領(lǐng)軍型創(chuàng)新人才引進(jìn)培育項(xiàng)目、“2021年常州市第八批科技計(jì)劃（科技成果轉(zhuǎn)化培育）項(xiàng)目”、“龍城英才計(jì)劃”雙創(chuàng)優(yōu)選項(xiàng)目；公司產(chǎn)品被評為“江蘇省專精特新產(chǎn)品”；先后被常州市人力資源和社會(huì)保障局、江蘇省工業(yè)和信息化廳、江蘇省產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、江蘇省人資源和社會(huì)保障局認(rèn)定了“常州市博士后創(chuàng)新實(shí)踐基地”、“江蘇省省級企業(yè)技術(shù)中心”、“JITRI-盛德鑫泰聯(lián)合創(chuàng)新中心”、“省博士后創(chuàng)新實(shí)踐基地”。公司在電站鍋爐用小口徑無縫鋼管中處于領(lǐng)先地位，根據(jù)中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)鋼管分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，公司生產(chǎn)的小口徑高壓鍋爐用無縫鋼管產(chǎn)量2014-2016連續(xù)3年在國內(nèi)同行業(yè)中排名第一，2017年、2018年連續(xù)2年在國內(nèi)同行業(yè)中排名第二；2019年至2022年連續(xù)排名前三位。（1）電站鍋爐用小口徑合金鋼管領(lǐng)域公司處于行業(yè)領(lǐng)先地位，2022年三大鍋爐廠的小口徑電站鍋爐用合金鋼管年需求量約18萬噸，公司鍋爐用小口徑合金鋼管產(chǎn)量達(dá)6.9萬余噸，而三大鍋爐廠電站鍋爐年產(chǎn)量占全國電站鍋爐產(chǎn)量75%左右，公司小口徑合金鋼無縫管的市場占有率接近40%。（2）電站鍋爐用小口徑不銹鋼管領(lǐng)域隨著不銹鋼無縫鋼管的國產(chǎn)化比例不斷提高，公司在電站鍋爐用小口徑不銹鋼管領(lǐng)域的競爭地位不斷增強(qiáng)。2022年，公司為國內(nèi)三大鍋爐廠提供的小口徑不銹鋼鍋爐管量占采購小口徑不銹鋼管總量的比例為需求總量的55%。三、核心競爭力分析與行業(yè)內(nèi)其他中大型能源設(shè)備類無縫鋼管生產(chǎn)企業(yè)相比，公司主要競爭優(yōu)勢表現(xiàn)在：1、技術(shù)優(yōu)勢公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)且高效的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，專門從事無縫鋼管的技術(shù)、工藝等研發(fā)工作。公司的研發(fā)團(tuán)隊(duì)能夠根據(jù)客戶需求與市場趨勢結(jié)合，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，強(qiáng)化和完善公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。2022年度，公司向江蘇省科學(xué)技術(shù)廳申報(bào)并入選了 “江蘇省2022年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才計(jì)劃”項(xiàng)目并通過了省級最終評審；先后被常州市人力資源和社會(huì)保障局、江蘇省工業(yè)和信息化廳、江蘇省產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、江蘇省人資源和社會(huì)保障局 “江蘇省省級企業(yè)技術(shù)中心”、“JITRJ-盛德鑫泰聯(lián)合創(chuàng)新中心”、“省博士后創(chuàng)新實(shí)踐基地” ，并錄入進(jìn)站博士后兩名。 公司將充分利用上述創(chuàng)新實(shí)踐基地平臺，深化產(chǎn)學(xué)研合作，強(qiáng)化研發(fā)團(tuán)隊(duì)和研發(fā)能力的建設(shè)，促進(jìn)科研成果轉(zhuǎn)化，落實(shí)公司的科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，進(jìn)一步增強(qiáng)公司核心競爭力。2、產(chǎn)品優(yōu)勢公司近幾年，相繼開發(fā)了ASME SA-213T系列小口徑合金無縫鋼管、全系列優(yōu)化型內(nèi)螺紋無縫鋼管、T91合金鋼管、T92合金鋼管、超超臨界鍋爐機(jī)組用TP347H、TP347HFG高性能不銹鋼無縫鋼管等新產(chǎn)品，經(jīng)國家鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心和東方鍋爐材料研究所、哈爾濱鍋爐廠材料研究所的檢測評定，技術(shù)性能指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到國外同類產(chǎn)品的水平。自2018年起，公司開始研發(fā)S30432高等級不銹鋼小口徑無縫鋼管，順利通過了國家鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心的型式試驗(yàn)評定，并在東方鍋爐材料研究所、哈爾濱鍋爐廠材料研究所通過了包含10000小時(shí)以上的高溫蠕變持久試驗(yàn)在內(nèi)的綜合性能評定，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠，達(dá)到國際領(lǐng)先水平，完全可替代進(jìn)口。2022年，公司S30432產(chǎn)品已完成接單5500多噸，占據(jù)國產(chǎn)S30432小口徑管市場份額的50%以上。2020年下半年，公司研發(fā)的不銹鋼產(chǎn)品TP310HCbN小口徑管已經(jīng)通過了國家鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心的型式試驗(yàn)評定。2021年5月，公司分別送樣?xùn)|方鍋爐材料研究所和哈爾濱鍋爐廠材料研究所進(jìn)行綜合性能的評定試驗(yàn)（含10000小時(shí)以上的高溫蠕變測試），2022年下半年完成了TP310HCbN小口徑管研發(fā)工作并替代了進(jìn)口，作為最高等級的國產(chǎn)不銹鋼材料已簽訂首批200多噸的訂貨合同。公司與西安熱工院簽署了共同研發(fā)700 ℃先進(jìn)超超臨界( A-USC) 機(jī)組末級過熱器用新型鎳鐵基 HT700高溫合金。該材料主要用于700 ℃先進(jìn)超超臨界( A-USC) 燃煤發(fā)電機(jī)組。由于700 ℃ 超超臨界機(jī)組的安全可靠運(yùn)行對機(jī)組關(guān)鍵設(shè)備用材料的蠕變性能、焊接性能、抗氧化和腐蝕性能、抗疲勞性能以及組織結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性等都提出了更苛刻的要求，現(xiàn)役的600 ℃級超超臨界機(jī)組用高溫材料體系已不能滿足其服役要求，新型鎳鐵基 HT700高溫合金研發(fā)成功后，將處于行業(yè)壟斷地位，擁有非常廣闊的市場。公司與合作單位共同開發(fā)的錳氮系奧氏體合金材料已進(jìn)入小批量生產(chǎn)階段，該材料具備高強(qiáng)度、沖擊韌性好、耐低溫、生物兼容性好等特點(diǎn)，耐腐蝕性優(yōu)于鈦合金，可用于艦船多部位；且成本優(yōu)勢較明顯，可實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。該產(chǎn)品在具體應(yīng)用場景方面已與用戶達(dá)成一致意見，有望批量投入市場，為公司后續(xù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型提供新的發(fā)展方向，是公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的有力補(bǔ)充。四、主營業(yè)務(wù)分析1、概述自2022年9月始，公司下游客戶對高等級合金鋼、不銹鋼鋼管的需求明顯增強(qiáng)，公司管理層審時(shí)度勢，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大了合金鋼、不銹鋼鋼管產(chǎn)能。公司整體毛利率較去年同期有所提升，公司盈利能力增強(qiáng)。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1,206,889,826.30元，較去年同期增加7.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤73,450,540.50元，較去年同期增加40.32%。五、公司未來發(fā)展的展望（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略公司將順應(yīng)我國的相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策與發(fā)展規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略調(diào)整趨勢，深耕于能源設(shè)備類無縫鋼管領(lǐng)域，以電站鍋爐用管和石油煉化用管為核心業(yè)務(wù)，把握分析鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，依托公司現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)客戶基礎(chǔ)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)和客戶的需要，使現(xiàn)有的產(chǎn)品不斷完善升級，鞏固公司在業(yè)界的地位，提升公司核心競爭力。（二）經(jīng)營計(jì)劃展望2023年，面對火電行業(yè)的機(jī)遇，擴(kuò)大生產(chǎn)，爭取更大效益。進(jìn)一步加大營銷力度，以抓訂單為主，尤其是不銹鋼產(chǎn)品；完善采購安全和采購成本，在當(dāng)今市場環(huán)境跌宕起伏的背景下，做好提前量、保證安全量的前提下，擴(kuò)大采購渠道，形成戰(zhàn)略采購；進(jìn)一步提高生產(chǎn)管理水平，降低生產(chǎn)成本，鞏固小口徑高壓爐管國內(nèi)一流企業(yè)地位；積極開拓新品市場，耐高溫超級不銹鋼HR3C在三大鍋爐廠實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。實(shí)現(xiàn)內(nèi)拋丸技術(shù)樣品實(shí)驗(yàn)成功并在用戶的產(chǎn)品上開展批量應(yīng)用。用好上市企業(yè)這個(gè)平臺，積極開拓新市場、新領(lǐng)域。（三）可能面對的風(fēng)險(xiǎn)及公司的應(yīng)對措施1、銷售客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)公司的銷售前五大客戶比較集中且變化很小，合計(jì)銷售收入占公司當(dāng)期營業(yè)收入的80%以上。公司與上述客戶均已合作多年，但不排除未來與客戶間的合作關(guān)系可能會(huì)發(fā)生不利變化，存在對公司盈利水平產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對措施：積極開發(fā)其他領(lǐng)域的新產(chǎn)品，豐富公司產(chǎn)品類型；大力發(fā)展國內(nèi)其他大型的優(yōu)質(zhì)客戶，以改變主要客戶集中度較高的局面，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力；積極開拓海外市場，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，提高業(yè)績成長的穩(wěn)定性。2、材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司的主要原材料為鋼管管坯，而原材料成本占主營業(yè)務(wù)成本比例達(dá)75%以上，因此原材料的市場價(jià)格，特別是鋼管管坯單價(jià)波動(dòng)對公司的盈利水平影響較大。2008年以來，我國鋼鐵價(jià)格持續(xù)回落，至2015年末，鋼鐵價(jià)格進(jìn)入近20年的歷史最低位。而2016年起，一方面受供給側(cè)改革的影響，另一方面隨著環(huán)保力度的不斷增強(qiáng)，我國鋼鐵價(jià)格持續(xù)回升。2021年，鋼坯價(jià)格創(chuàng)歷史新高。2022年鋼坯價(jià)格總體上有下調(diào)，但波動(dòng)依然很大。公司采取“以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定采”的訂單管理方式，產(chǎn)品定價(jià)已考慮原材料成本影響，以保持合理的產(chǎn)品毛利水平。但公司所在行業(yè)為充分競爭行業(yè)，產(chǎn)品價(jià)格受供求關(guān)系影響，公司存在因原材料價(jià)格波動(dòng)頻繁對公司業(yè)績產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對措施：公司采購部門跟蹤鋼材的期貨價(jià)格走勢，結(jié)合當(dāng)前原材料市場的價(jià)格行情，預(yù)判未來可能出現(xiàn)的價(jià)格走勢，根據(jù)訂單和庫存情況，向供應(yīng)商詢價(jià)并采購，合理規(guī)劃原料的儲備規(guī)模，以應(yīng)對原材料短期內(nèi)出現(xiàn)不利波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；積極拓寬原料采購渠道，與下游用戶材料研究所一起聯(lián)動(dòng)，拓寬認(rèn)證上游鋼廠的原料供應(yīng)資質(zhì)，確保原料供應(yīng)的安全性和穩(wěn)定性，進(jìn)一步降低采購成本；加強(qiáng)研發(fā)投入及生產(chǎn)技術(shù)管理，不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高生產(chǎn)效率，提高原材料利用率，降低產(chǎn)品單耗和制造成本，緩解原材料價(jià)格上漲帶來的成本壓力。3、毛利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)2022年公司主營業(yè)務(wù)毛利率為13.17%，根據(jù)公司所在行業(yè)的行業(yè)特征，原材料成本占產(chǎn)品成本比重較高，原材料價(jià)格波動(dòng)較為頻繁，而公司產(chǎn)品的銷售價(jià)格會(huì)隨著原材料價(jià)格而變動(dòng)，故公司存在產(chǎn)品的毛利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對措施：公司將通過有效調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格、持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及提高生產(chǎn)效率、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等方式降低生產(chǎn)成本，提高公司的盈利能力。4、下游行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)公司下游行業(yè)主要為電站鍋爐行業(yè)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，火力發(fā)電量與火力發(fā)電裝機(jī)總量均保持大幅度增長，這將帶動(dòng)電站鍋爐行業(yè)的發(fā)展；隨著環(huán)保要求的趨嚴(yán)，高能耗低功率電站鍋爐將逐漸被淘汰，大功率的超臨界、超超臨界電站鍋爐將逐步占據(jù)市場主流；且隨著南亞東南亞印度、越南、巴基斯坦等國缺電問題日益凸顯，境外電站鍋爐市場亦將保持較高增速，因此公司下游行業(yè)預(yù)計(jì)未來將保持穩(wěn)中有升。公司主營業(yè)務(wù)較為集中，主要為大型電站鍋爐制造企業(yè)，不排除未來因公司下游行業(yè)大幅度波動(dòng)，對公司經(jīng)營業(yè)績造成不利影響的可能性。應(yīng)對措施：公司與目前的主要客戶建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在公司產(chǎn)能擴(kuò)張的基礎(chǔ)上，積極擴(kuò)大對合作伙伴的供貨范圍和供貨量；積極開發(fā)其他國內(nèi)客戶資源，開拓海外市場，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)；豐富公司的業(yè)務(wù)類型，開拓其他領(lǐng)域的發(fā)展。5、應(yīng)收賬款和存貨金額較大的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款和存貨金額較大。公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為21,649.27萬元；應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值為14,282.02萬元，存貨賬面價(jià)值為28,032.36萬元，合計(jì)占總資產(chǎn)的比例為40.08%，占比較2021年度下降12.96%。公司的主要客戶與公司均為長期合作關(guān)系；產(chǎn)品基本為以銷定產(chǎn)。公司上游供應(yīng)商主要為大型鋼鐵公司或其授權(quán)代理商，下游客戶主要為大型電站鍋爐設(shè)備制造商與大型石油煉化企業(yè)。公司生產(chǎn)及銷售周期較長，應(yīng)收賬款與存貨金額較大符合行業(yè)慣例。雖然報(bào)告期內(nèi)公司未出現(xiàn)過應(yīng)收賬款不能按期收回或存貨大幅跌價(jià)的情形，但不能完全排除未來隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模可能會(huì)繼續(xù)增長，而下游客戶經(jīng)營情況發(fā)生變化導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能按期收回或存貨大幅跌價(jià)的情形，從而對公司的現(xiàn)金流情況和生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)情況產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對措施：不斷加大應(yīng)收賬款的催收力度，提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率，進(jìn)一步控制風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)一步建立健全存貨內(nèi)控控制制度，結(jié)合公司的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，從嚴(yán)規(guī)范存貨采購、消耗、領(lǐng)用環(huán)節(jié)，進(jìn)一步明確各部門的崗位職責(zé)；制定科學(xué)合理的采購計(jì)劃，控制最優(yōu)庫存量。關(guān)鍵詞：
