5月18日，資本邦了解到，科創(chuàng)板公司聚石化學(xué)(688669.SH)發(fā)布關(guān)于收到上海證券交易所問(wèn)詢函的公告，公司關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)投資情況、項(xiàng)目投資、會(huì)計(jì)科目四大項(xiàng)目被關(guān)注。
依據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》等規(guī)則的要求，經(jīng)對(duì)該公司2021年度報(bào)告事后審核，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第14.1.1條的規(guī)定，要求公司進(jìn)一步補(bǔ)充或說(shuō)明下述問(wèn)題。
一、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)
1、關(guān)于公司主要產(chǎn)品毛利率下滑。年報(bào)顯示，年報(bào)顯示，2021年公司營(yíng)業(yè)收入25.42億元，同比增長(zhǎng)32.08%;扣非歸母凈利潤(rùn)1,553.99萬(wàn)元，同比下滑90.23%。公司磷化工、改性塑料粒子、改性塑料制品等主要產(chǎn)品毛利率下滑是業(yè)績(jī)大幅下滑的主要原因。
上交所要求公司：(1)分產(chǎn)品列示近三年前五大客戶名稱、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)繳資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、相關(guān)業(yè)務(wù)模式、銷(xiāo)售產(chǎn)品類(lèi)型、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利率，對(duì)于銷(xiāo)售金額變化較大的，并說(shuō)明原因;(2)結(jié)合主要產(chǎn)品原材料價(jià)格上漲情況及同行業(yè)可比公司數(shù)據(jù)，量化分析單位產(chǎn)品材料成本的變動(dòng)，并說(shuō)明業(yè)績(jī)下滑的原因和合理性;(3)補(bǔ)充就主要產(chǎn)品毛利率下滑已采取或者擬采取的措施，并說(shuō)明主要產(chǎn)品毛利率是否存在進(jìn)一步下滑的可能，如是，要求進(jìn)行針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)提示。
2、關(guān)于國(guó)內(nèi)國(guó)外毛利率差異。年報(bào)顯示，公司國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)毛利率15.26%，同比減少4.35個(gè)百分點(diǎn);國(guó)外業(yè)務(wù)毛利率17.15%，同比減少13.77個(gè)百分點(diǎn)。要求公司：(1)結(jié)合國(guó)外產(chǎn)品類(lèi)型和銷(xiāo)售價(jià)格等，說(shuō)明國(guó)外業(yè)務(wù)毛利率大幅下滑的原因及合理性;(2)說(shuō)明國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)毛利率差異較大的原因及合理性。
3、關(guān)于貿(mào)易收入。年報(bào)顯示，原材料貿(mào)易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.81億元，同比下降1.16%，毛利率為2.91%。要求公司：(1)披露報(bào)告期內(nèi)貿(mào)易收入的主要供應(yīng)商、客戶的工商信息，包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)繳資本以及主要從事的貿(mào)易業(yè)務(wù)類(lèi)型;(2)分供應(yīng)商、客戶，補(bǔ)充相關(guān)貿(mào)易的業(yè)務(wù)模式，并說(shuō)明公司在其中起主要責(zé)任人角色還是代理人角色;(3)結(jié)合前述貿(mào)易的業(yè)務(wù)模式，補(bǔ)充公司收入確認(rèn)方式(是采用總額法還是凈額法)以及收入確認(rèn)的具體金額;
(4)補(bǔ)充旗下從事貿(mào)易業(yè)務(wù)的主體近三年來(lái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利、凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~以及凈資產(chǎn);
(5)結(jié)合盈利情況、人員配置、以及公司相關(guān)業(yè)務(wù)協(xié)同的角度，說(shuō)明持續(xù)開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)的主要原因及必要性，是否與科創(chuàng)板屬性相匹配。
4、關(guān)于租賃業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，公司投資1億元設(shè)立廣東聚石投資發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱聚石投資)，新增了盤(pán)扣式腳手架、鍍鋅鋼管腳手架、PP合金材料模板、循環(huán)包裝箱的租賃業(yè)務(wù)，為施工單位提供設(shè)計(jì)方案及模架租賃服務(wù)。本期租賃業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,965.02萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本732.44萬(wàn)元，毛利率為62.73%。
對(duì)此，上交所要求公司：(1)補(bǔ)充開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的原因及相關(guān)考慮，與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)是否存在協(xié)同效應(yīng);(2)補(bǔ)充設(shè)立聚石投資的實(shí)際投入資金金額、目前的員工人數(shù)、前五大客戶的工商信息、第一筆租賃業(yè)務(wù)確認(rèn)收入的具體時(shí)間;(3)說(shuō)明租賃業(yè)務(wù)毛利率高達(dá)62.37%的原因及合理性;(4)結(jié)合租賃業(yè)務(wù)的客戶情況、收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和金額等方面，說(shuō)明是否存在通過(guò)租賃業(yè)務(wù)突擊公司凈利潤(rùn)、使得公司扣非凈利潤(rùn)為正的情形。
5、關(guān)于與業(yè)績(jī)快報(bào)的差異。年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.31億元，與公司前期披露《2021年年度業(yè)績(jī)快報(bào)》所列示的營(yíng)業(yè)收入27.6億元，存在較大差異。
對(duì)此，上交所要求公司詳細(xì)說(shuō)明業(yè)績(jī)快報(bào)列示的營(yíng)業(yè)收入與公司年報(bào)披露的營(yíng)業(yè)收入存在較大差異的原因及合理性，是否涉及前期財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的調(diào)整或更正。
若涉及，請(qǐng)進(jìn)行必要的調(diào)整或更正。
二、股權(quán)投資情況
6、關(guān)于新增股權(quán)投資。年報(bào)投資狀況分析表顯示，報(bào)告期內(nèi)公司新增3筆股權(quán)投資，金額合計(jì)約1.67億元。要求公司：(1)結(jié)合標(biāo)的所從事的主要業(yè)務(wù)，說(shuō)明投資該標(biāo)的的主要目的及相關(guān)考慮，是否與現(xiàn)有業(yè)務(wù)存在協(xié)同效應(yīng);(2)補(bǔ)充投資前述三項(xiàng)標(biāo)的具體情況，包括但不限于投資時(shí)間、投資具體金額、相關(guān)付款安排和結(jié)算情況、是否為關(guān)聯(lián)交易、是否存在業(yè)績(jī)承諾或者補(bǔ)償條款(如有，請(qǐng)補(bǔ)充);(3)補(bǔ)充股權(quán)投資的估值和定價(jià)依據(jù)，是否公允，是否存在利益輸送、損害上市公司利益的情形;(4)說(shuō)明保障投資資金安排的主要措施。
7、關(guān)于收購(gòu)冠臻科技。年報(bào)顯示，收購(gòu)標(biāo)的廣東冠臻科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱冠臻科技)2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-1,672.37萬(wàn)元，較承諾業(yè)績(jī)減少3,672.37萬(wàn)元。4月28日，公司披露公告稱，為維護(hù)公司及股東利益，公司與交易對(duì)方簽訂補(bǔ)充協(xié)議，將冠臻科技估值由2.44億元調(diào)整為1.09億元，交易對(duì)價(jià)由1.32億元調(diào)整為0.6億元，并豁免補(bǔ)償義務(wù)人2021年業(yè)績(jī)補(bǔ)償款5,386.14萬(wàn)元，同時(shí)調(diào)整業(yè)績(jī)承諾為2022年、2023年、2024年凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于1,200萬(wàn)元、1,800萬(wàn)元、2,400萬(wàn)元。
鑒于此，上交所要求公司：(1)結(jié)合協(xié)議約定、付款結(jié)算、工商登記以及標(biāo)的人事安排等情況，詳細(xì)說(shuō)明收購(gòu)標(biāo)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)點(diǎn)以及判斷依據(jù)、公司為控制標(biāo)的所采取的主要措施;(2)說(shuō)明在收購(gòu)?fù)瓿傻亩虝r(shí)間內(nèi)，標(biāo)的業(yè)績(jī)即出現(xiàn)下滑的原因及合理性，前述收購(gòu)是否涉嫌利益利益輸送、損害中小股東利益的情形;(3)補(bǔ)充前述收購(gòu)事項(xiàng)在收購(gòu)時(shí)點(diǎn)以及資產(chǎn)負(fù)債表日詳細(xì)的會(huì)計(jì)處理，包括但不限于商譽(yù)減值的計(jì)提以及業(yè)績(jī)補(bǔ)償或有對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理，以及對(duì)2021年財(cái)務(wù)報(bào)表的主要影響;(4)說(shuō)明補(bǔ)充協(xié)議降低交易對(duì)價(jià)、豁免補(bǔ)償義務(wù)以及調(diào)整業(yè)績(jī)承諾的主要考慮、會(huì)計(jì)處理以及準(zhǔn)則依據(jù)，以及對(duì)2022年財(cái)務(wù)報(bào)表的可能影響;(5)補(bǔ)充標(biāo)的目前在手訂單情況，包括不限于訂單金額、訂單涉及的主要產(chǎn)品、交易對(duì)象和交易背景;(6)結(jié)合標(biāo)的在手訂單、行業(yè)發(fā)展以及成本管控等情況，說(shuō)明標(biāo)的未來(lái)業(yè)績(jī)是否存在進(jìn)一步下滑的可能，若有，請(qǐng)充分提示風(fēng)險(xiǎn);
(7)最后就該收購(gòu)事項(xiàng)，自查前期信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。要求獨(dú)立董事發(fā)表明確意見(jiàn)。
8、關(guān)于商譽(yù)減值。報(bào)告期，公司存在多項(xiàng)對(duì)外投資。收購(gòu)冠臻科技55%股權(quán)，形成1.11億元商譽(yù);收購(gòu)其他三家公司，形成0.45億元商譽(yù)。2021年，冠臻科技實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-0.16億元，業(yè)績(jī)大幅下滑，公司就此計(jì)提0.7億元的商譽(yù)減值。對(duì)于投資其他三家公司形成的商譽(yù)，公司并未計(jì)提減值準(zhǔn)備。
上交所要求公司：
(1)補(bǔ)充冠臻科技商譽(yù)減值測(cè)試的具體過(guò)程，包括但不限于評(píng)估假設(shè)和相關(guān)參數(shù)的選取等;(2)補(bǔ)充投資其他三家公司的交易對(duì)價(jià)、收購(gòu)時(shí)標(biāo)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值以及相關(guān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)闹饕s定(若有);(3)補(bǔ)充其他三家公司近三年來(lái)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~以及凈資產(chǎn);(4)補(bǔ)充收購(gòu)其他三家公司形成商譽(yù)減值測(cè)試的具體過(guò)程，包括但不限于評(píng)估假設(shè)和相關(guān)參數(shù)的選取等，并說(shuō)明未計(jì)提商譽(yù)減值的原因及合理性。
三、項(xiàng)目投資
9、關(guān)于項(xiàng)目投資。報(bào)告期內(nèi)，公司除多筆股權(quán)投資外，還新增多項(xiàng)項(xiàng)目投資，項(xiàng)目投資金額約4.69億元。要求公司：(1)補(bǔ)充各項(xiàng)目投資的主要考慮、擬開(kāi)展的主要業(yè)務(wù)、計(jì)劃投資金額、目前已經(jīng)投資金額、2022年擬投資金額、建設(shè)周期、預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間和預(yù)計(jì)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益;(2)結(jié)合自有資金情況，說(shuō)明公司新增多項(xiàng)項(xiàng)目投資是否存在資金壓力，是否會(huì)對(duì)公司的資金周轉(zhuǎn)、研發(fā)項(xiàng)目以及日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響;(3)補(bǔ)充確保資金安全的主要措施;(4)評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況，并進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)提示。
10、關(guān)于募投項(xiàng)目。截至2021年末，年產(chǎn)4萬(wàn)噸改性塑料擴(kuò)建項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目累計(jì)投入進(jìn)度為61.16%、6.64%，預(yù)定達(dá)到可使用狀態(tài)的時(shí)間為2022年3月，投入進(jìn)度較慢。要求公司：(1)補(bǔ)充截至目前，以上兩項(xiàng)募投項(xiàng)目最新的進(jìn)展?fàn)顟B(tài)，包括累計(jì)投入募集資金總額，以及項(xiàng)目建設(shè)情況;(2)結(jié)合項(xiàng)目進(jìn)展情況，說(shuō)明募投項(xiàng)目否存在延期風(fēng)險(xiǎn)，若存在延期情況，請(qǐng)披露并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
四、會(huì)計(jì)科目
11、關(guān)于應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)。2021年年末，應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)合計(jì)9.39億元，同比增長(zhǎng)約40%，增長(zhǎng)幅度高于營(yíng)收增長(zhǎng)。
上交所要求公司：(1)結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)展、信用政策變化等情況，詳細(xì)說(shuō)明應(yīng)收款項(xiàng)同比持續(xù)增長(zhǎng)的原因、應(yīng)收款項(xiàng)與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)的匹配性;(2)披露前五名應(yīng)收賬款涉及客戶的名稱、交易金額、交易背景、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;(3)補(bǔ)充應(yīng)收賬款賬齡超一年的主要客戶情況，以及相關(guān)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分;(4)披露金額前五名的商業(yè)承兌票據(jù)的交易對(duì)方、金額、結(jié)算時(shí)點(diǎn)，相關(guān)方是否與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在到期不能兌付的風(fēng)險(xiǎn)。
12、關(guān)于預(yù)付賬款。年報(bào)顯示，報(bào)告期末預(yù)付賬款為1.22億元，同比增加134.62%。其中，前五大預(yù)付對(duì)象預(yù)付金額7,896.94萬(wàn)元，占比達(dá)64.82%。
上交所要求公司：(1)補(bǔ)充前五大預(yù)付對(duì)象的名稱、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)繳資本、采購(gòu)商品的主要類(lèi)型、合同金額、預(yù)付金額以及預(yù)付比例;(2)結(jié)合歷史交易慣例、同行業(yè)公司及主要產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)情況，說(shuō)明預(yù)付賬款持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性。
13、關(guān)于短期借款。2021年年末，短期借款為6.89億元，同比增長(zhǎng)87.74%;2022年一季度，短期借款為8.58億元，較年末增長(zhǎng)24.53%，增速較快。2021年，公司產(chǎn)生利息費(fèi)用3,667.63萬(wàn)元。同時(shí)，公司在報(bào)告期存在多筆股權(quán)投資和項(xiàng)目投資。要求公司：(1)補(bǔ)充公司各項(xiàng)短期借款的主要協(xié)議安排及利率約定;(2)預(yù)計(jì)前述借款在2022年將產(chǎn)生的利息費(fèi)用，并說(shuō)明對(duì)公司業(yè)績(jī)的可能影響;(3)結(jié)合前述情況，說(shuō)明是否存在短借長(zhǎng)投、期限錯(cuò)配的情形。若存在，請(qǐng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)。
14、關(guān)于其他應(yīng)收款。報(bào)告期末，其他應(yīng)收款賬面價(jià)值3,728.28萬(wàn)元，較上年末增長(zhǎng)362.08%，增幅較大。
上交所要求公司：(1)列示前五大其他應(yīng)收款的交易對(duì)象、交易金額、是否為公司關(guān)聯(lián)方、目前賬齡、預(yù)計(jì)回款時(shí)間;(2)結(jié)合其他應(yīng)收款發(fā)生的交易背景，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)其他應(yīng)收款上升的原因及合理性。
15、關(guān)于貨幣資金。年末公司貨幣資金46,838.33萬(wàn)元，最近一年財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息收入571.17萬(wàn)元。公司年末貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)比重在20%以上，且財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息收入占四個(gè)季度貨幣資金賬面價(jià)值平均值的比重小于2%。
上交所要求公司：
(1)說(shuō)明財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息收入的具體來(lái)源;(2)說(shuō)明財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息收入與貨幣資金是否匹配。
16、關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)。報(bào)告期末，無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值為1.07億元，同比增加247.78%，主要為企業(yè)合并時(shí)增加4,560.90萬(wàn)元專(zhuān)利權(quán)以及2,476.24萬(wàn)元土地使用權(quán)。
上交所要求公司：(1)補(bǔ)充各項(xiàng)專(zhuān)利權(quán)的具體名稱、專(zhuān)利類(lèi)型、形成時(shí)間、賬面價(jià)值、評(píng)估價(jià)值;(2)補(bǔ)充土地使用權(quán)的地理位置、面積大小、賬面價(jià)值以及目前使用狀態(tài)。
17、關(guān)于生產(chǎn)性生物資產(chǎn)。本期新增生產(chǎn)性生物資產(chǎn)13萬(wàn)元，年報(bào)稱為海馬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)所致。要求公司：(1)說(shuō)明養(yǎng)殖海馬的具體原因和主要考慮，與主營(yíng)業(yè)務(wù)是否存在關(guān)聯(lián);(2)補(bǔ)充海馬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)計(jì)量和確認(rèn)的會(huì)計(jì)處理依據(jù)。
18、其他。主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)情況中，化工新材料營(yíng)業(yè)收入為22,185.07萬(wàn)元;主要控股參股公司分析表中未出現(xiàn)冠臻科技;重要在建工程項(xiàng)目本期變動(dòng)情況多個(gè)項(xiàng)目未列式預(yù)算數(shù)。
上交所要求公司核實(shí)前述信息披露是否準(zhǔn)確，仔細(xì)檢查年報(bào)是否存在其他錯(cuò)誤并進(jìn)行修訂。
上交所要求公司收到本問(wèn)詢函之后，于2022年5月23日之前披露對(duì)本問(wèn)詢函的回復(fù)，同時(shí)按要求對(duì)定期報(bào)告作相應(yīng)修改和披露。公司將按上海證券交易所的要求及時(shí)回復(fù)《問(wèn)詢函》并履行信息披露義務(wù)。(陳蒙蒙)
關(guān)鍵詞： 科創(chuàng)板公司聚石化學(xué) 上交所問(wèn)詢函 上海證券交易所 聚石化學(xué)主營(yíng)業(yè)務(wù)
