本報(bào)記者 劉歡
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今年以來(lái)，在需求收縮、成本上漲等多重壓力下，多家上市水泥企業(yè)業(yè)績(jī)同比下滑。10月29日，祁連山發(fā)布2022年第三季度報(bào)告，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.6億元，同比增長(zhǎng)10.96%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8.42億元，同比下降11.68%，降幅遠(yuǎn)小于業(yè)內(nèi)平均水平。
祁連山相關(guān)負(fù)責(zé)人接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“今年以來(lái)，受疫情反復(fù)和房地產(chǎn)投資下行等因素影響，水泥市場(chǎng)需求不佳，供需關(guān)系失衡，各區(qū)域水泥量?jī)r(jià)齊跌；同時(shí)煤炭?jī)r(jià)格的高位運(yùn)行推高了水泥制造成本，導(dǎo)致盈利水平下降。”
隨著水泥行業(yè)利潤(rùn)率提升進(jìn)入瓶頸期，祁連山將骨料行業(yè)作為擴(kuò)張的重點(diǎn)方向，加速了對(duì)骨料資源的獲取。
產(chǎn)銷情況好于區(qū)域同業(yè)
采購(gòu)成本跑贏同行
祁連山是甘青藏區(qū)域最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)，公司產(chǎn)品在公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)等重點(diǎn)高端工程市場(chǎng)占主導(dǎo)地位，在甘肅市場(chǎng)占有率約47%，青海市場(chǎng)占有率約26%，西藏市場(chǎng)占有率約14%。目前，公司已形成了17家水泥生產(chǎn)基地，在役20條干法水泥熟料生產(chǎn)線，市場(chǎng)范圍涵蓋甘肅、青海、西藏三省區(qū)主要水泥消費(fèi)市場(chǎng)，構(gòu)建了區(qū)域全覆蓋、連鎖式、網(wǎng)格化的市場(chǎng)格局。
“今年以來(lái)，甘青藏市場(chǎng)受到疫情和宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，重點(diǎn)工程需求拉動(dòng)乏力，城建房地產(chǎn)需求持續(xù)下滑，基礎(chǔ)農(nóng)村市場(chǎng)需求萎縮，公司產(chǎn)銷情況不及同期，但由于公司在重點(diǎn)工程市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)銷情況好于區(qū)域同業(yè)。”上述公司負(fù)責(zé)人表示。
數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，祁連山水泥銷量達(dá)1754.35萬(wàn)噸。
由于市場(chǎng)需求的減少，祁連山前三季度產(chǎn)品銷售價(jià)格呈現(xiàn)前高后低的趨勢(shì)。上述公司負(fù)責(zé)人告訴記者：“今年一季度產(chǎn)品均價(jià)約410元/噸，二季度均價(jià)約390元/噸，三季度均價(jià)約370元/噸，累計(jì)均價(jià)約390元/噸。由于去年三、四季度銷售價(jià)格的高落點(diǎn)，公司今年開(kāi)展了大量的‘穩(wěn)價(jià)’工作，努力維護(hù)行業(yè)生態(tài)，前三季度銷售價(jià)格同比提高近70元/噸。”
但同時(shí)，煤炭?jī)r(jià)格的高位運(yùn)行也推高了水泥的制造成本。記者從祁連山了解到，今年前三季度，祁連山采購(gòu)原煤209.6萬(wàn)噸，采購(gòu)單價(jià)（不含稅）883.79元/噸，同比上漲298.8元/噸，漲幅為51.08%。
在上述成本壓力下，祁連山強(qiáng)化集采管控和源頭直采，通過(guò)爭(zhēng)取中長(zhǎng)協(xié)資源、公鐵聯(lián)運(yùn)、集裝箱固定循環(huán)、動(dòng)態(tài)調(diào)整庫(kù)存等手段，致原煤采購(gòu)單價(jià)漲幅低于區(qū)域內(nèi)同業(yè)，采購(gòu)成本跑贏同行。同時(shí)，公司還建立了煤源從出礦——運(yùn)輸——進(jìn)廠的全過(guò)程溯源監(jiān)控機(jī)制，采取分區(qū)單燒、煤價(jià)煤質(zhì)煤耗掛鉤、原煤檢測(cè)自動(dòng)折價(jià)考核等措施，實(shí)物煤耗與標(biāo)煤耗同比分別下降13.31kg/t、1.48kg/t。
對(duì)于水泥市場(chǎng)后期走勢(shì)，IPG中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“進(jìn)入四季度以來(lái)，基建的穩(wěn)步推進(jìn)加之房地產(chǎn)行業(yè)企穩(wěn)回暖，從而會(huì)帶動(dòng)水泥需求的增長(zhǎng)，水泥行業(yè)后期將會(huì)恢復(fù)較高的增速，價(jià)格也有望回穩(wěn)?！?/p>
加速拓展
第二成長(zhǎng)曲線
在水泥行業(yè)進(jìn)入高成本時(shí)代的背景下，祁連山等大多數(shù)水泥企業(yè)加速布局毛利率更高的骨料業(yè)務(wù)。截至2021年，祁連山生產(chǎn)骨料177.75萬(wàn)噸，對(duì)外銷售136.79萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4783.27萬(wàn)元，毛利率為35.43%。
“水泥企業(yè)延伸骨料產(chǎn)業(yè)鏈具有先天優(yōu)勢(shì)。一方面，骨料和水泥礦山有一定重疊性，進(jìn)入骨料市場(chǎng)具備顯著的原材料成本優(yōu)勢(shì)，同時(shí)能實(shí)現(xiàn)礦山綜合利用；另一方面，水泥行業(yè)與砂石骨料行業(yè)在客戶、市場(chǎng)、工藝裝備、管理方式及人力資源等運(yùn)營(yíng)管理方面，存在著高度的互補(bǔ)與整合優(yōu)勢(shì)?！庇腥谭治鰩熛颉蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示。
廣發(fā)證券分析指出，2021年砂石骨料年用量近200億噸，按照出廠價(jià)50元/噸計(jì)算，骨料出廠口徑的市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)萬(wàn)億級(jí)別。
按照祁連山的“十四五”發(fā)展規(guī)劃，到2025年末骨料產(chǎn)能力爭(zhēng)達(dá)到5000萬(wàn)噸。
在此背景下，祁連山在2022年加速了對(duì)骨料資源的獲取。今年8月份，祁連山發(fā)布公告稱，全資子公司天水祁連山水泥有限公司參與競(jìng)買武山縣鴛鴦鎮(zhèn)焦寺村建筑用角閃巖礦采礦權(quán)，并依托礦山資源建設(shè)年產(chǎn)500萬(wàn)噸砂石骨料生產(chǎn)線，包括礦山開(kāi)采、豎井平硐和皮帶廊輸送隧道等設(shè)施。
截至今年9月份，祁連山已獲取上述礦山資源，正在進(jìn)行相關(guān)證照手續(xù)的辦理，具備條件后開(kāi)工建設(shè)。此外，控股子公司夏河公司200萬(wàn)噸/年骨料項(xiàng)目已獲中國(guó)建材股份有限公司的立項(xiàng)、可研、概算批復(fù)，待相關(guān)開(kāi)工證照手續(xù)辦完后開(kāi)工建設(shè)；控股子公司材料公司岷縣200萬(wàn)噸/年骨料項(xiàng)目已獲中國(guó)建材股份有限公司的立項(xiàng)、可研批復(fù)，其他相關(guān)證照手續(xù)正在積極辦理。
除了骨料，祁連山還積極布局商砼和礦粉業(yè)務(wù)，計(jì)劃2025年商砼產(chǎn)能力爭(zhēng)達(dá)到2000萬(wàn)方，礦粉產(chǎn)能達(dá)到400萬(wàn)噸/年。截至目前，公司全資子公司成縣公司90萬(wàn)方/年商砼項(xiàng)目已建成投產(chǎn)，隴南公司等商砼項(xiàng)目正在進(jìn)行前期工作；礦粉項(xiàng)目目前正在進(jìn)行項(xiàng)目前期工作，條件成熟后開(kāi)工建設(shè)。
（編輯 何帆 孫倩）
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