本報記者 李正
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8月4日晚間，中來股份披露2022年半年度報告（以下簡稱“報告”）顯示，公司報告期內(nèi)實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約2.31億元，同比增長642.89%；營業(yè)收入和營業(yè)成本分別同比增長95.46%和82%。
截至8月6日上午記者發(fā)稿，包括中來股份在內(nèi)，A股市場光伏電池組件行業(yè)（按申萬行業(yè)分類）已有3家上市公司發(fā)布了2022年半年報，凈利潤均實現(xiàn)同比增長，其中愛旭股份以增幅2608%位列第一。
分析人士指出，雖然近期受供需錯配影響導致上游硅料價格大幅增長，但是受終端需求持續(xù)旺盛作用，光伏設備組件行業(yè)并未受到影響，行業(yè)當中競爭力明顯的龍頭企業(yè)值得關注。
原材料硅料價格上漲引關注
對于公司2022年上半年的業(yè)績表現(xiàn)，中來股份方面表示，報告期內(nèi)利潤構成或利潤來源未發(fā)生重大變動，實現(xiàn)營業(yè)數(shù)據(jù)大幅增長系公司銷售規(guī)模增加所致。
公開資料顯示，中來股份主營業(yè)務為太陽能材料（塑料軟膜）開發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及太陽能材料銷售等。
中來股份在報告中表示，2022年上半年，受供需關系、擴產(chǎn)周期、產(chǎn)線周期檢修等多重因素影響，硅料價格在短期小幅回落后繼續(xù)上漲趨，并一舉超過去年最高價格水平，達到歷史新高，這使得下游電池和組件企業(yè)仍然承受著較大的成本壓力。同時，報告期內(nèi)公司正在籌劃報批上游硅料項目。
光伏億家方面提供的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)主流硅料一線廠商6月29日成交價為285元/公斤，自年初以來累計上漲23.91%，同比增長35.71%。將時間線拉長來看，6月底以來，成交價仍在持續(xù)上漲并接連創(chuàng)下新的歷史記錄，截至8月3日，成交價已達到298元/噸。
值得關注的是，受硅料價格高企影響的不只中來股份一家，愛旭股份在2022年半年報中同樣表示，報告期內(nèi)光伏原材料硅料的新增產(chǎn)能投產(chǎn)進度不及預期，硅料價格持續(xù)上漲，致使公司硅片價格不斷跟漲。
淳石集團合伙人楊如意向《證券日報》記者表示，預計2022年硅料價格都將處在高位，到2023年隨著產(chǎn)能大幅釋放，價格將會逐步回落。
北京特億陽光新能源總裁祁海珅在接受《證券日報》記者采訪時表示，雖然2022年上半年上游硅料價格由于供需錯配導致價格持續(xù)上漲，進而使得組件價格水漲船高，但是目前來看，由于國內(nèi)外光伏設備組件需求持續(xù)旺盛，漲價并未對終端需求造成較大影響。
海關總署發(fā)布的6月出口主要商品量值表顯示，2022年上半年國內(nèi)太陽能電池片（光伏電池組件是由一系列太陽能電池片按照不同的列陣組成）共計出口464萬噸，同比增長64.8%，共計出口1531.91億元，同比增長95.4%。
國家能源局發(fā)布的2022年全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示。截至6月底，全國太陽能發(fā)電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長25.8%。上半年光伏新增裝機量30.88GW，同比增長137.4%。
祁海珅介紹，隨著雙碳目標的戰(zhàn)略性長期推進，構建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)需要光伏產(chǎn)業(yè)更多出力，加之光伏產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)得到高度重視，預計光伏電池組件產(chǎn)業(yè)未來若干年都將維持30%以上的復合增長率。
國內(nèi)外光伏電池組件需求將持續(xù)增長
截至8月5日記者發(fā)稿，光伏電池組件行業(yè)已有3家上市公司發(fā)布了2022年半年報。
按盈利情況來看，三家公司報告期內(nèi)歸母凈利潤均實現(xiàn)同比增長，除中來股份外，其余兩家公司鈞達股份和愛旭股份報告期內(nèi)歸母凈利潤分別為2.73億元、5.96億元，分別同比增長約885%、2608%，均為同比扭虧為盈。
對于業(yè)績大幅增長的原因，愛旭股份方面表示，報告期內(nèi)伴隨公司產(chǎn)能結構的優(yōu)化，公司大尺寸電池銷量逐步提升，營收和盈利水平較去年同比實現(xiàn)大幅增長；鈞達股份方面，公開數(shù)據(jù)顯示，公司光伏電池片業(yè)務為2021年下半年新增業(yè)務，經(jīng)過近一年的高速發(fā)展，光伏電池片業(yè)務于2022年上半年為公司實現(xiàn)營業(yè)利潤2.158億元，占比62.95%，一度超過了公司2021年上半年以前主營的汽車零配件業(yè)務。
楊如意表示，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)占全球份額比例遙遙領先，隨著全球光伏發(fā)電裝機規(guī)模和電池技術大幅度提升，行業(yè)整體發(fā)展較快，長期成長邏輯在持續(xù)增強。
楊如意介紹，隨著傳統(tǒng)能源面臨供不應求、電力需求以及低碳環(huán)保壓力高企，風電和光電成為了解決問題的主要方向。在大的需求環(huán)境下，多省發(fā)布光伏支持政策給與了產(chǎn)業(yè)極大的支撐力度。
事實上，正如楊如意所說，二級市場方面，截至8月5日收盤，A股市場光伏電池組件（申萬）行業(yè)指數(shù)自4月27日以來，已累計上漲63.12%。成份股中，愛旭股份（累計上漲237.82%）、鈞達股份（累計上漲180.7%）和中來股份（累計上漲42.77%）漲幅明顯。
東亞前海證券方面認為，國內(nèi)光伏新增裝機量呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。上半年主要光伏發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資額631億元，同比增長283.6%，光伏企業(yè)電源工程完成投資額及增速均居各種類發(fā)電企業(yè)之首，多項數(shù)據(jù)均印證了光伏行業(yè)維持高景氣度。同時，在全球能源轉(zhuǎn)型浪潮下，海外裝機需求將持續(xù)高景氣，加之海外市場具有更高的價格接受度，預計下半年中國光伏電池組件出口值有望維持高增長。
楊如意表示，短期來看，當前光伏組件設備板塊估值水平已經(jīng)回到了中樞位置，在實現(xiàn)“雙碳”目標的大背景下，預計從中長期來看，行業(yè)發(fā)展前景十分明朗，板塊增長邏輯不會改變。
排排網(wǎng)財富研究員劉文婷表示，除了光伏設備組件行業(yè)以外，其上游的硅料板塊同樣值得關注，在當前硅料供需錯配有望持續(xù)的背景下，不排除硅料價格存在進一步上漲的可能。從供給端來看，硅料新增產(chǎn)能爬坡還需要一定的時間，而需求端側熱度持續(xù)增長，尤其是出口需求，海外裝機需求持續(xù)高增長。
（編輯 上官夢露）
